金銀分析07月29日

2021-07-30

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析07月29日

Fed 表示美國經濟有所進展黃金價格小幅收低

昨日回顧

週三交易，黃金價格小幅收低，接著在 Fed 表示美國經濟有所進展，朝其縮減債券購買計畫的目標邁進後，。Fed 週三結束了為期兩天的會議。在黃金收盤後約半小時，Fed 發表聲明指出，經濟和就業市場繼續走強，今年通膨上升主要反映了暫時性因素。黃金價格下跌 10 美分或 0.01%，收每盎司 1799.70 美元。黃金價格上漲 60 美分或 0.03%，收每盎司 1804.60 美元，此為交易最活躍的黃金期貨之一。

美股盤後

週三波音、麥當勞等企業財報表現亮眼，中概股反彈，晶片股勁揚，聯準會利率政策維持不變，四大指數漲跌互見，道瓊跌逾 120 點，台積電 ADR 漲逾 1%，費半勁揚 1.76%。政經消息方面，週三聯準會 (Fed) 聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議後宣布，將基準利率維持近乎零，每月購債規模步伐不變。最新聲明中提到，經濟朝著 (就業和通膨) 目標方面取得了進展，委員會將在未來的會議上繼續對此評估，暗示離縮減購債又近了。Fed 主席鮑爾於記者會上提到，在實現就業市場取得實質性進展方面，還有一定的距離，他希望看到一些強勁的就業數據。地緣政治方面，美中關係持續陷入僵局，中國全國人大常委會下月 17 日至 20 日至北京召開會議，外傳議程內容包括將《反外國制裁法》納入香港、澳門《基本法》附件三，以增加反制外國制裁的力量。美股道瓊指數下跌 127.72 點，或 0.36%，收 34,930.8 點。標普 500 指數下跌 0.8 點，或 0.02%，收 4,400.66 點。那斯達克指數上漲 102.01 點，或 0.7%，收 14,762.58 點。費城半導體指數上漲 56.5 點，或 1.76%，收 3,272.4 點。

基本分析

美元對主要貨幣周三連三日走低，美國聯準會 (Fed) 貨幣政策按兵不動，聲明樂觀，但未對縮減購債設定時間表。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.15% 至 92.324。Fed 聲明發布後，DXY 一度漲至 92.766，之後回貶。雖然從 Fed 6 月會議以來，美國單日新增確診人數翻為四倍，但是 Fed 周三表示，相信疫苗接種將減緩疫情對經濟的影響，並讓強勁的經濟重啟繼續前進。在這份與會官員一致通過的聲明中，Fed 透露將繼續討論何時減少每月 1200 億美元的購債計畫，這是未來升息的前奏。從 Fed 在 6 月會議轉鷹派至今，DXY 一路上漲，迄今約漲 2.3%。美元指數報 92.2859。

油價動向

週三交易，原油期貨價格收在 2 週高點，係因美國上週原油庫存下降的提振，加上汽油隱含需求持續變強。然而，市場擔憂 delta 新冠變種病毒的散播可能使各地方再次啟動封鎖，燃料需求從而減少，因此今日的油價漲幅有限。EIA 公布，上週 (7/23 止) 美國原油庫存減少 410 萬桶，為過去 10 週來第 9 週下降。根據 EIA 的數據，上週美國石油總產量下降了 20 萬桶，降至 1120 萬桶 / 日。上週原油庫存下降的程度大於多數市場預期。根據 S&P Global Platts 調查，分析師平均預期上週美國原油庫存下降 250 萬桶。但 API 週二公布，上週美國原油庫存下降 470 萬桶。WTI 原油期貨價格上漲 74 美分或 1%，收每桶 72.39 美元，為最近月期貨自 7 月 14 日以來最高收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:00 德國7月CPI月率初值

20:30 美國至7月24日當周初請失業金人數

20:30 美國第二季度實際GDP年化季率初值

20:30 美國第二季度實際個人消費支出季率初值、美國第二季度核心PCE物價指數年化季率初值

22:00 美國6月成屋簽約銷售指數月率

環球分析07月30日入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月29日持倉量為1025.64噸，較上日持平，本月止淨減持20.14噸。週三，美聯儲聲明重申對通脹觀點，即尋求實現通脹在一段時間內適度高於2%，以使長期通脹均值達到2%，且較長期通脹預期仍然牢牢錨定在2%。但在鮑威爾隨後的新聞發佈會上表示，德爾塔變種病例增多可能打壓就業市場的復蘇，且美聯儲離考慮升息還有“一段距離”，此後美元小幅回檔支撐金價，令持有其他貨幣的投資者認為黃金更便宜，金價轉為上漲。關於加息鮑威爾表示，正在考慮購買資產的變動，理想情況下加息不會早於縮債。他預計在取得成果之前採取寬鬆的立場。加息往往會令黃金承壓，因為加息會提高持有這種無收益金屬的機會成本。日內金價一度跌至1792.30美元/盎司低點，隨後自低位大幅反彈17美元，並刷新日高至1809.67美元/盎司，最終收報1806.81美元/盎司。