金銀分析08月02日

2021-08-03

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析08月02日

美元指數下降 黃金價格收低

昨日回顧

週五交易，近期甫登 6 週高點的黃金價格收低，結束了本週和本月的強勁表現。本週 ICE 美元指數下降 0.8%。根據道瓊市場數據，基於最活躍期貨價格計算，本週黃金上漲近 0.9%，本月創下 2.6% 漲幅，為過去 4 個月來第三個月收高。受美國經濟數據弱於預期的提振，黃金週四上漲，儘管 Fed 週三甫稱央行可能會在未來幾個月縮減其債券購買計劃。週五公佈的數據顯示，美國 6 月通膨率再次大幅上升，PCE 物價指數上升 0.5%。另外，數據顯示，上個月消費者支出增加了 1%。密歇根大學消費者信心指數 7 月終值自 6 月的 85.5 下降至 81.2。未來一週，Razaqzada 表示，週五美國非農就業報告可能成為黃金交易商關注的焦點，因為該報告可能影響 Fed 縮表時間點的決定。

美股盤後

週五亞馬遜因財報遜預期股價暴跌，美股三大指數下滑，中概股表現不佳，標普收黑 0.54%，但仍創連續第六個月漲勢，為 2018 年以來最長紅紀錄。標普本週下跌 0.4%，但 7 月漲幅達 2.3%，那指本週下跌 1.1%，但仍為維持月漲幅達 1.2%，而道瓊週跌 0.4%，7 月上漲了 1.3%。政經消息方面，聖路易斯聯準銀行主席布拉德 (James Bullard) 週五表示，金融市場已做好充分準備，讓 Fed 自今天秋季起開始縮減大規模購債計畫，並在明年第 1 季結束。自 3 月份以來，紐約聯邦準備銀行隔夜附買回操作金額不斷激增，週五聯準會的隔夜附買回操作 (ON RRP) 規模來到 1.0393 兆美元，首度突破兆美元大關。中國政府近期頻頻出手，加強對海外上市公司的跨機構監督，週五工信部開會與阿里巴巴、騰訊等 25 家中企開會，要求企業就數據安全、消費權益保護等議題進行整改。美股道瓊指數下跌 149.06 點，或 0.42%，收 34,935.47 點。那斯達克指數下跌 105.59 點，或 0.71%，收 14,672.68 點。標普 500 指數下跌 23.89 點，或 0.54%，收 4,395.26 點。費城半導體指數上漲 23.3 點，或 0.70%，收 3,356.5 點。

基本分析

美國周五在三大股市下走跌，以及樂觀經濟數據使美元獲買盤走高，幫助扭轉本周的部分跌幅，但仍創下 5 月初以來最糟單周表現。追蹤美元兌一籃子貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 周五上漲 0.18%，至 92.05 點，不過美元指數本周仍下跌 0.88%，是 5 月第一周以來最糟糕的單周表現。由於 Delta 變種蔓延隱憂未散、中概股遭中國監管仍陷陰霾，以及亞馬遜成長疲軟的警示，導致美國股市周五走跌，進一步為避險美元提供漲勢。BK 資產管理總經理 Kathy Lien 表示，下個月更需擔憂，8 月往往是金融市場季節性最疲弱的月份，10 年來一直都是表現最差的月份。本周 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 對於升息認為目前還有很長的路要走，就業市場離 Fed 目標仍有一段距離，但認為將會盡快開始討論減少購債的計畫。

油價動向

週四交易，原油價格上漲，WTI 原油和 Brent 原油均收創 2 週以來最高價，此前一日 EIA 數據甫顯示，美國原油、汽油和蒸餾油上週庫存均下降。WTI 原油期貨價格上漲 1.23 美元或 1.7%，收每桶 73.62 美元。Brent 原油期貨價格上漲 1.31 美元或近 1.8%，收每桶 76.05 美元，該期貨週五收盤屆期。EIA 週三表示，上週美國原油庫存減少 410 萬桶，為過去 10 週來第 9 週下降，美元指數來到 92.05。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

15:50 法國7月Markit/CDAF製造業採購經理人指數終值

15:55 德國7月Markit/BME製造業採購經理人指數終值

16:00 歐元區7月Markit製造業採購經理人指數終值

16:30 英國7月Markit/CIPS製造業採購經理人指數終值

22:00 美國6月營建支出(月率)、美國7月ISM製造業採購經理人指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月31日持倉量為1031.46噸，較上日持平，本月止淨減持14.32噸。上周稍早美聯儲主席鮑威爾重申目前不可能加息，以及美國GDP和初請失業金資料，不及預期，刺激黃金一度強勢上漲。但週五美國公佈的6月份核心PCE物價指數年率為3.5%，創1991年7月以來新高，核心通脹剔除了波動較大的食品和能源價格，是美聯儲首選的通脹指標。因核心通脹低於市場普遍預期的3.7%，加上美元走強，令黃金承壓，金價從日內高位1831.17美元/盎司回落21美元，現貨黃金尾盤收報1814.00美元/盎司。不過，金價在當前水準看仍很強勁，美聯儲並未真正表示將改變資產購買或升息的計畫，這增加了市場的力量；另外，基準10年期美國國債收益率下跌4個基點，至1.231%，美債收益率下滑令無持有收益黃金的成本降低。