金銀分析09月15日

2021-09-16

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析09月15日

美元轉疲 黃金價格收高

昨日回顧

週二交易，黃金價格上漲，美國 8 月通膨上升速度創 7 個月以來最慢，引起美元轉疲，黃金因而找到支撐力。美政府週二公布，8 月消費者物價指數 (CPI) 上升 0.3%，較 7 月升幅 0.5% 下降，且低於預期。根據華爾街日報》調查，經濟學家先前估計，8 月 CPI 上升 0.4%。黃金價格上漲 12.70 美元或 0.7%，收每盎司 1807.10 美元，自盤中低點 1780.60 美元逆轉上升，創交易最活躍期貨自 9 月 3 日以來最高收盤價。除了 CPI 數據，Fed 下週也可能會使用包含 CPI 報告在內的數據，針對削減疫情期實施的債券購買計畫做出決斷。

美股盤後

週二Delta 變種病毒、企業增稅的不確定性上升，10 年期美債殖利率下滑，美股四大指數集體收黑，能源、金融股領跌，蘋果於週二美股盤中時段舉行秋季發布會，推出 iPhone 13 等多款新品，但其股價先升後跌、表現欠佳。數據方面，美國勞工統計局 (BLS) 週二公布，8 月核心消費者物價指數年增 4.0%，低於市場預期和前值，顯示通膨壓力已較上月降溫，但仍處於高檔。政經方面，第十二屆中美政黨對話自週一起連續兩日舉行，中國共產黨與美國民主、共和兩黨代表就美中關係未來發展前景進行對話。美股道瓊指數下跌 292.06 點，或 0.84%，收 34,577.57 點。那斯達克下跌 67.82 點，或 0.45%，收 15,037.76 點。標普 500 指數下跌 25.68 點，或 0.57%，收 4,443.05 點。費城半導體指數下跌 0.3 點，或 0.01%，收 3,449.4 點。

基本分析

美元對主要貨幣周二走軟，因最新數據顯示美國 8 月消費者物價指數 (CPI) 漲幅較前月和緩且小於市場預期，使聯準會 (Fed) 縮減量化寬鬆 (QE) 的時間表面臨不確定性。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 微跌至 92.601，從周一觸及的 92.887 逾兩周高點下滑。Fed 將在下周舉行為期兩天的決策會議，投資人熱切想得知縮減購債的時間表。一些 Fed 官員表示年底前就會從寬鬆政策退場，但還要一段時間才會升息。縮減 QE 代表美國將朝收緊貨幣政策邁進一步，因此提振美元，而且 Fed 將減少購買的債券，流通中的美元將減少。美國上周公布的 8 月核心生產者物價指數 (PPI) 增速也放緩，不計食品、能源和貿易服務的核心 PPI 僅漲 0.3%，是去年 11 月以來最小漲幅而且明顯從 7 月的 0.9% 放緩。美元指數報 92.6585。

油價動向

週二交易，原油價格持平，守在約莫 6 週最高點，係因熱帶風暴尼古拉斯轉為 1 級颶風，市場本擔憂其登陸後衝擊墨西哥灣原油和天然氣生產，但現在此擔憂心情有所緩解。WTI 原油期貨價格上漲 1 美分，收每桶 70.46 美元，仍為 8 月 3 日以來最近月期貨最高收盤價，但盤中高點曾達 71.22 美元。週一 OPEC 也在月報中下修了今年第三季的需求預測。然而，與 OPEC 不同的是，IEA 並未調升 2022 年的需求。OPEC 認為經濟復甦強勁，會讓明年的需求增加 420 萬桶 / 日，較 OPEC 8 月時的估計提高 90 萬桶。IEA 預計明年全球石油需求平均為每日 9940 萬桶，而 OPEC 預期為每日 1.008 億桶。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:30 美國8月未季調CPI年率、美國8月季調後CPI月率

次日01:00 蘋果公司舉行秋季新品發佈會

次日04:30 美國至9月10日當周API原油庫存。

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月15日持倉量為1000.21噸，較上日持平，本月止淨減持0.05噸。週二美國公佈的資料顯示，8月份消費者物價指數較7月份上漲0.3%，為七個月來最小漲幅。與去年同期相比，CPI上漲了5.3%。CPI漲幅低於預期，表明部分通脹上行壓力開始減弱。面對物資短缺、運輸瓶頸和招聘困難導致的成本壓力不斷上升，企業一直在提高消費品和服務的價格。雖然與經濟重新開放相關的價格升勢開始減弱，但供應鏈緊張可能會持續到2022年，並使通脹率保持高位。零部件短缺導致生產成本上升，給生產造成制約。與此同時，颶風艾達可能加劇疫情相關的供應鏈瓶頸以及價格壓力。資料可能預示著通脹已見頂，通脹壓力的下降可能為美聯儲推遲啟動減碼提供條件。資料公佈後，美元回落，金價觸及一周高位，現貨黃金收報1804.44美元/盎司，日內波動28美元。宏觀背景仍有利於金價進一步上漲。