金銀分析10月08日

2021-10-09

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月08日

美公債殖利率上升 黃金價格收低

昨日回顧

週四交易，黃金價格收低，係因美國初次請領失業補助人數下降，推升美國公債殖利率，令黃金價格承壓，同時投資者也在等待週五勞工部將發布的 9 月非農就業報告。數據顯示，美國上週 (10/2 止) 初次請領失業補助人數減少 3.8 萬人後達到 32.6 萬人，優於經濟學家預期。根據《華爾街日報》調查，經濟學家原預期經季節性調整後，初次請領失業補助人數下降至 34.5 萬人。在週五非農就業報告發布前，先看到了這份優於預期的經濟數據，非農報告若優於預期，更可能讓 Fed 更確定削減購債規模。黃金價格下跌 2.60 美元或近 0.1%，收每盎司 1759.20 美元。公債殖利率上升會增加持有黃金的機會成本，減少投資者購買不孳息的黃金之興趣。美元下滑則會降低海外買家購買美元計價的大宗商品之成本，增加其購買興趣。黃金本週幾乎沒有變化，而白銀本週迄今可望上漲 0.5%。與此同時，ICE 美元指數上升 0.1%。

美股盤後

週四美國會達成提高債務上限的協議，美國上週初領失業救濟人數寫 9 月初以來最低，進一步提振市場情緒，美股四大指數齊紅，道瓊收紅逾 300 點，週期性類股領漲，中概股隨美中關係緩解而走揚。數據方面，週五的非農就業報告出爐前，週四美國勞工部公布上週初領失業金人數下滑至 32.6 萬人，優於市場預期 (34.8 萬人)，並寫 9 月初以來最低。政經消息方面，美國債務違約危機暫時解除，參議院多數黨領袖舒默和共和黨領袖麥康奈爾經數小時談判後達成協議，同意短期將債務上限提高 4800 億美元，這是將債務上限延長至 12 月 3 日所需的金額，可能在日內提交參院全體表決。美股道瓊指數上漲 337.95 點，或 0.98%，收 34,754.94 點。那斯達克指數上漲 152.11 點，或 1.05%，收 14,654.02 點。標普 500 指數上漲 36.21 點，或 0.83%，收 4,399.76 點。費城半導體指數上漲 35.7 點，或 1.10%，收 3,274.5 點。

基本分析

美元對一籃子貨幣周四微貶，主要貨幣在盤中大部分時間狹幅震盪，投資人觀望周五公布的非農就業報告，尋找聯準會 (Fed) 何時縮減購債的線索。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 大致持平，報 94.199，接近上周觸及的一年高點 94.504。美國勞工部周五公布，上周首次請領失業救濟金人數下滑，但 9 月裁員人數從 24 年低點回升，一部分是因為醫院解雇未接種疫苗的員工。美元指數報 94.2080。

油價動向

週四交易，報導稱美國能源部無釋放戰略石油儲備 (SPR) 的計畫，再加上美國原油庫存上升程度大於預期，原油價格拉回近期部份虧損。與此同時，在俄國週三表示將增加對歐洲的天然氣供應後，天然氣期貨價格週四大部分交易時間持平。EIA 週四公布，上週 (10/1 止) 美國天然氣庫存增加 1180 億立方英呎。根據 S&P Global Platts. 調查，分析師平均預期上週天然氣庫存增加 1110 億立方英呎。另外，EIA 週三公布，美國上週 (10/1 止) 原油庫存增加 230 萬桶，為連續第二週上升，且遠高於分析師預期。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:05 美國財長和歐洲央行行長發表講話

20:30 美國9月季調後非農就業人口及失業率

20:30 加拿大9月就業人數

22:00 美國8月批發銷售月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月08日持倉量為986.54噸，較上日持平，上月止淨減持10.23噸。上周美國初請失業金人數錄得三個月來的最大降幅，這表明在這波病毒感染開始消退之際，勞動力市場復蘇在經歷了最近的放緩後正在恢復動能。該報告幫助推高公債收益率，並帶動美國股市小幅上揚，令金價承壓。此外，美國債務上限可能會被延長到12月，這對市場起到了安撫作用，利好股市，利空黃金。美元從一年高位附近小幅回落，但仍受揮之不去的通脹擔憂和美聯儲將不得不更早採取行動實現政策正常化的預期提振。在週五的9月就業報告公佈前，民間就業數據表現強勁，也鼓勵了對美聯儲可能很快開始縮減量化寬鬆的押注。週四金價下跌，現貨黃金最終收報1754.92美元/盎司。