金銀分析10月20日

2021-10-21

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月20日

美元疲軟激勵 貴金屬價格走高黃金終止連二跌

昨日回顧

受美元疲軟激勵，周二貴金屬價格走高，黃金終止連二跌，力抗全球股市上漲帶給金價的逆風。通膨上升、聯準會可能提前升息隱憂影響，以及全球經濟成長放緩雜音出現之際，10 月的黃金價格正緩緩爬升。由於市場身處貨幣政策收緊前景，又出現經濟成長走弱與高通膨的隱憂，貴金屬可能會受到多空分歧力量影響。黃金價格上漲 4.8 美元或 0.3%，收於每盎司 1770.50 美元，終止連二跌。若美元持續走軟，黃金有望重新挑戰 1800 美元關卡，1800 美元的關鍵價位略高於 100 日、200 日均線的水準。黃金期貨上周四盤中一度觸及 1800 美元，但自 9 月中旬以來遲遲未站穩該價位。

美股盤後

週二嬌生等財報亮眼，十年期美債殖利率飆升，醫療保健、科技股仍帶頭上漲，美國首檔比特幣期貨 ETF 上市迎蜜月行情，區塊鏈概念股喜漲，標普升逾 0.7%，創連續第五個交易日收高，追平自 8 月 25 日以來最長連漲紀錄，標普距離歷史高點不到 0.5%。政經消息，美國財政部長葉倫延長「非常規措施」至 12 月 3 日 (債務上限的最後期限) 以維持聯邦政府資金充足，敦促國會採取行動，因為上週通過的短期債務上限協議只是「暫時的緩刑」。聯準會 (Fed) 理事華勒週二表示，Fed 縮減購債 (Taper) 應該會在下月啟動，而距離升息可能還有一段時間，若高通膨持續到今年年底，可能迫使 Fed 採取更積極的政策回應加以控制。國際貨幣基金 (IMF) 週二下修對亞洲 2021 年經濟成長的預測，從 4 月的 7.6% 降至 6.5%，主因是新冠疫情重創此地區，但在中國和印度帶動下，亞洲今年仍將是全球經濟成長最快速的地區。美股道瓊指數上漲 198.7 點，或 0.56%，收 35,457.31 點。那斯達克指數上漲 107.28 點，或 0.71%，收 15,129.09 點。標普 500 指數上漲 33.17 點，或 0.74%，收 4,519.63 點。費城半導體指數上漲 42.7 點，或 1.28%，收 3,381.5 點。

基本分析

導致美元對一籃子貨幣周二走貶，英鎊、紐元等其他貨幣則勁揚，反映各國收緊貨幣政策和升息的前景分歧，以及美國新屋開工下滑等因素拖累美元。美國首檔比特幣期貨 ETF 上市首日攀高，比特幣上漲，持續朝歷史高點挺進。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.22% 至 93.73，稍早一度跌到 93.50，是 9 月 28 日以來最低。市場預期美國疫後首次升息的時間點落後其他國家，美元近日欲振乏力，並未隨著美債殖利率走高。美債殖利率升勢在周二一度趨緩，但隨即重拾動能，10 年期公債殖利率攀抵逾三個月高點。。

油價動向

國際油價周二價格上漲，西德州中質原油 (WTI) 創下 7 年新高，布蘭特原油三年來首度收盤高於每桶 85 美元。是有報導稱，俄羅斯增加對歐洲天然氣供應的提議可能暗藏不利因素。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 52 美分或近 0.6%，收每桶 82.96 美元，為最近月合約自 2014 年以來最高，該合約將於周三交易結束時到期。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大9月CPI月率

22:30 美國至10月15日當周EIA原油庫存

次日01:00 美聯儲金融監管副主席誇爾斯發表講話

次日02:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月20日持倉量為980.1噸，較上日持平，本月止淨減持9.93 噸。週二早些時候，由於美元走軟，貴金屬對其他貨幣持有者來說更便宜，金價一度上漲1.2%。但強生公司和Travelers公佈的業績樂觀，財報季迄今表現令人鼓舞，且近期數據顯示美國消費者物價指數(CPI)強勁上升，預期美聯儲將很快開始縮減資產購買計畫，減少刺激和加息往往會推高政府債券收益率，日內美國基準10年期國債收益率觸及6月初以來的最高水準1.6302%，提高了黃金的機會成本。