金銀分析12月01日

2021-12-02

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月01日

最快下月削減購債規模 黃金價格收低

昨日回顧

週二交易，黃金價格收低，係因 Fed 主席鮑爾的言論暗示，Fed 可能會在下個月的會議上加速削減每月購債規模。鮑爾表示，決策者在下個月會議上考慮加速縮減央行每月購債規模是合適的，此語促使美股基準指數進一步下跌。根據道瓊市場數據，交易最活躍的黃金期貨價格本月下跌 0.4%。市場對鮑爾連任的反應，以及對他今天暗示央行將加快縮減 QE 的反應也是一樣。11 月消費者信心指數也自 10 月的 111.6 下降至 109.5。該指數自過去 5 個月以來，已經第四度下降。

美股盤後

週二新冠病毒變種 omicron 持續入侵多國，莫德納 (Moderna) 執行長表示可能需要新的疫苗來對付 Omicron，美股主要指數暗黑開盤，盤中時段，聯準會主席鮑爾稱可能會加速縮減購債計畫 (Taper) 後，恐慌指數 VIX 急升，美股拋售潮加劇，終場道瓊收跌逾 650 點。政經消息，聯準會主席鮑爾與美國財長葉倫一同出席參議院作證，鮑爾週二承認，關於通膨，是時候放棄「暫時性」的措辭，而且 Fed 考慮提前幾個月結束縮減購債。美股道瓊指數下跌 652.22 點，或 1.86%，收 34,483.72 點。那斯達克指數下跌 245.14 點，或 1.55%，收 15,537.69 點。標普 500 指數下跌 88.27 點，或 1.9%，收 4,567 點。費城半導體指數下跌 77.3 點，或 1.98%，收 3,833.2 點。

基本分析

美元對一籃子主要貨幣周二 (30 日) 震盪走低，避險的日圓、瑞士法郎勁揚，主因 Omicron 變種病毒疑慮升高，加上聯準會 (Fed) 主席鮑爾表示將討論加速縮減購債、並暗示不再用「暫時性」形容通膨，令投資人擔心 Fed 積極升息可能澆熄經濟復甦動能，風險胃口大減。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.3% 至 95.90，不過 11 月累計仍上漲約 1.9%。鮑爾周二在國會作證發表鷹派談話後，DXY 一度轉升，但後繼無力。鮑爾的發言顯示，Fed 可能有採取行動的急迫性，然而金融市場尚未做好準備。美元指數報 95.8966。

油價動向

週二交易，原油價格大幅收低，創下自 2020 年 3 月以降單月最大跌幅，原因是莫德納執行長班塞爾警告，現有疫苗在對抗 Omicron 變種病毒上的效果恐怕較低，令原油價格再度承壓。WTI 原油價格下跌 3.77 美元或 5.4%，收每桶 66.18 美元。WTI 最近月期貨價格本月下跌近 21%，且觸及 8 月 23 日以來最低收盤價。Brent 原油期貨價格下跌 2.87 美元或 3.9%，收每桶 70.57 美元，本月跌逾 16%。該期貨於今日收盤屆期。OPEC 預計週三和週四透過視訊召開技術會議，隨後週四也會召開 OPEC + 部長級會議。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

21:15 美國11月ADP就業人數

22:45 美國11月Markit製造業PMI終值

23:00 美國10月營建支出月率、美國11月ISM製造業PMI

23:00 美聯儲主席和美國財長出席會議

23:30 美國至11月26日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月01日持倉量為992.85噸，較上日持平，本月止淨增持10.71噸。週二制藥商莫德納CEO告訴英國《金融時報》，新冠疫苗對抗Omicron變種的有效性不太可能像對抗德爾塔變種那樣好，對新冠疫苗對抗Omicron新變種的有效性提出質疑，引發金融市場恐慌，隨後黃金價格一度上漲了1.3%。隨後，美聯儲主席鮑威爾在美國參議院銀行委員會作證時表示，美聯儲可能會在下次會議上討論加快縮減大規模債券購買規模的問題。此前，市場擔憂鮑威爾獲得連任提名後恐更加鷹派，看來市場的擔憂不無道理；在鮑威爾證詞的打壓下很快大跌近40美元，刷新日低至1769.72美元，尾盤現貨黃金收報1774.67美元/盎司。