環球分析1月6日

2022-01-06

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月6日

美元走疲黃金價格連續第二日上漲

昨日回顧

週三交易，黃金價格連續第二日上漲，係因 Omicron 病例增加，資金流向避險，以及美股大盤走低、美元走疲，令黃金找到支撐力。然而，週三黃金收盤後半小時左右，FOMC 公布 12 月會議記錄，電子盤交易金價自收盤價回落。該會議記錄顯示，Fed 官員普遍認為，升息行動可能會較先前預期更早且更快速。黃金價格上漲 10.50 美元或 0.6%，收每盎司 1825.10 美元。美國官方非農就業報告將於週五發布，經濟學家預計非農新增就業將達 42.2 萬人。與此同時，素有小非農報告之稱的 ADP 就業報告顯示，12 月私營產業新增就業 80.7 萬人，為是經濟學家預期新增的 37.5 萬人的兩倍多，但金屬市場走勢沒有明顯受到牽動。ICE 美元指數週三下跌 0.4%，提高了美元計價的黃金價格的吸引力，但同時，10 年期美國公債殖利率上升至約莫 1.679%。美股大盤大致走低。

美股盤後

2022 年第三個交易日，儘管有小非農之稱的 12 月 ADP 就業數據遠優預期，美股主指週三 (5 日) 早盤漲跌不一，隨著聯準會 (Fed) 尾盤公布鷹派會議紀要後，債市遭逢拋售，四大指數急速下殺，科技股哀鴻遍野，道瓊紅翻黑，收跌近 400 點，台積電 ADR 崩近 5%，那指與費半挫逾 3%。聯準會週三釋出上月聯邦公開市場委員會 (FOMC) 紀要，美國勞動力市場「非常緊俏」，暗示可能不得不提前升息。討論了在首次升息後不久將開始縮減資產負債表。根據 CME 的 FedWatch 工具顯示，聯邦基金利率期貨投資人預測聯準會於 3 月升息機率提高至近 70%。

基本分析

美元兌一籃子貨幣周三 (5 日) 走貶，但在美國聯準會 (Fed) 公布 12 月會議紀錄之後收復部分失地，因決策官員討論可能需要加速升息、並縮減資產負債表，以對抗通膨。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 小跌 0.164%，保持在 96 之上，稍早盤中一度下跌 0.44%。歐元上升 0.23% 至 1.1311 美元。

Fed 周三公布 12 月 14 日至 15 日會議紀錄，與會官員在會議中表示，美國勞動力市場非常吃緊，為了抑制通膨，可能需要比先前預期更早升息，還需要縮表。美元指數報 96.1728。美股道瓊指數下跌 392.54 點，或 1.07%，收 36,407.11 點。

那斯達克指數下跌 522.54 點，或 3.34%，收 15,100.17 點。標普 500 指數下跌 92.96 點，或 1.94%，收 4,700.58 點。費城半導體指數下跌 129.1 點，或 3.22%，收 3,879.9 點。聯準會週三公布最新的會議紀要後，市場已將注意力轉向緊縮的貨幣政策，美股全線收黑，那指創下 2 月以來最大單日跌幅。聯準會將於 1 月 26 日和 27 日舉行利率會議。

油價動向

原油價格週三大漲，WTI 原油創下 11 月下旬以來最高收盤價，因 EIA 數據顯示，美國原油庫存連續第六週下降，同時汽油庫存增加超過 1000 萬桶。美國能源資訊署 (EIA) 週三公布，上週 (12/31 止) 美國原油庫存減少 210 萬桶，為連續第六週下降，但低於分析師預期。根據 S&P Global Platts 調查，分析師預測平均減少 440 萬桶。API 週二晚間公布上週美國原油庫存減少 640 萬桶。另外，EIA 也公布上週汽油庫存增加 1010 萬桶，蒸餾油庫存增加 440 萬桶，遠高於 S&P Global Platts 調查的分析師預期，後者預期汽油和蒸餾油平均增加 190 萬桶。WTI 原油期貨價格上漲 86 美分或 1.1%，收每桶 77.85 美元，雖然脫離盤中高點 78.58 美元，但仍創 11 月 24 日以來最高收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國12月挑戰者企業裁員人數

21:30 美國至1月1日當周初請失業金人數

21:30 美國11月貿易帳

23:00 美國12月ISM非製造業PMI

23:00 美國11月工廠訂單月率

次日02:15 美聯儲布拉德發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月06日持倉量為980.31噸，較上日持平，上月止淨減持17.19噸。根據美聯儲12月14-15日政策會議紀要，美聯儲官員上月表示，美國就業市場“非常緊張”，可能不僅需要比預期更早升息，還需要迅速縮減資產負債表。官員們表示，預計2022年將加息至多3次，每次0.25個百分點，2023年再加息3次，之後一年再加息兩次。美聯儲會議紀要發佈後，指標10年期美國國債收益率升至2021年4月以來最高水準，而美元縮減跌幅。投資者將黃金視為對沖通脹上升的工具，但黃金對美國利率上升高度敏感，因美國利率上升增加了持有無收益黃金的機會成本。週三，現貨黃金稍早盤中一度觸及1829.50美元高點，隨後回落並刷新日低至1808.14美元，尾盤現貨黃金收報1810.07美元/盎司。

今日建議倫敦金於 1805 – 1824間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)