環球分析1月11日

2022-01-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月11日

公債殖利率上升黃金價格週一收漲

昨日回顧

黃金價格週一收漲，在上週創下 11 月下旬以來最大單週跌幅後，找到適度的支撐力，但金價仍連續第三日收在關鍵 1800 美元下方。黃金價格上升 1.40 美元或近 0.1%，收每盎司 1798.80 美元，為連續第三日收低於 1800 美元水準。美元週一走強，ICE 美元指數上升 0.3% 至 95.974，令美元計價商品承壓。10 年期公債殖利率上升至 1.782%，令不孳息的黃金對投資人的吸引力下降。上週五美國非農就業報告顯示，12 月新增就業 19.9 萬人，遠較預期數值少了 2 倍。然而，失業率卻自 4.2% 下降至 3.9%，創下疫情期低點。

美股盤後

美股周一尾盤急拉，道瓊、標普跌幅收斂，科技股為主的那斯達克綜合指數奮力翻紅，止住連日跌勢，從低點反彈幅度達到 2.7%，寫下 2020 年 2 月 28 日迄今盤中最大彈升幅度。油價下跌，比特幣跌破 4 萬美元，金價、美元收高。美國 10 年期公債殖利率午盤滑落低於 1.8%，逢低買盤浮現，道瓊早盤一度跌 592 點、標普一度跌 2%，但午盤幾乎收復所有失地，那指已自 11 月高點回跌逾 9%，在接近技術關卡之前反彈，輝達、特斯拉 (TSLA-US)、蘋果都翻紅。道瓊工業指數下跌 162.79 點，或 0.45%，收 36,068.87 點。標普 500 指數下跌 6.74 點，或 0.14%，收 4,670.29 點。那斯達克綜合指數上漲 6.93 點，或 0.05%，收 14,942.83 點。費城半導體指數上漲 9.06 點，或 0.24%，收 3,805.39 點。

基本分析

在聯準會 (Fed) 即將升息的環境下，美元近期多頭氣勢旺，周一上漲 0.2%，部分還源自於近期就業數據持續改善，促使華爾街上調 Fed 今年預期升息速度。上周五美國就業數據支撐美元多頭動能，雖非農遜於市場預期，但失業率已降至 3.9%，比聯準會的預估低 0.4 個百分點，就業市場已處於或接近最大就業水準。美債殖利率持續上升也為美元多頭帶來支撐，10 年期美債殖利率周一升至近兩年來的高點，盤中一度達到 1.808%，隨後回落至 1.778%，目前已連續七個交易日走高。美元指數來到 95.94。

油價動向

原油期貨價格週一小幅走低，係因交易者權衡了哈薩克斯坦和利比亞供應中斷的情形，以及 Omicron 變種病毒對能源需求構成的威脅。上週石油供應受到打擊，係因哈薩克斯坦發生抗議活動，同時利比亞也因主要油田遭民兵關閉數週後油管維修而石油產量下降。標普全球普氏能源資訊週一公布，消息來源指出，由於利比亞西部主要油田仍處於堵塞，所以每日仍約有 30 萬桶原油產能停產，但該國在東部 Waha 油田的管道維修完成後，約莫 90 萬桶 / 日的產量已經恢復。WTI 原油期貨價格下跌 67 美分或近 0.9%，收每桶 78.23 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

19:00 美國12月NFIB小型企業信心指數

22:12 美聯儲梅斯特接受彭博電視的採訪

22:30 美聯儲喬治就經濟和政策發表講話

23:00 鮑威爾連任美聯儲主席提名聽證會

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月11日持倉量為977.08噸，較上日持平，上月止淨減持17.19噸。基準美債收益率週一早些時候升至疫情開始以來的最高水準，但後來漲幅收窄。美聯儲上周公佈的會議紀要暗示最快3月就會收緊政策，引發了美債的跌勢。美國和俄羅斯在烏克蘭問題上持續的緊張關係，以及哈薩克斯坦的動盪局勢，也引發了地緣政治方面的擔憂。Omicron和通脹風險讓一些投資者繼續持有黃金，但美國實際收益率的進一步上行和美元走強，到第二季度之前將削弱支撐。儘管美國10年期美債收益率觸及兩年高位，但10年期美債收益率漲幅收窄，美元指數的上漲勢頭也有所減弱，以及交易商對沖通脹和持續的地緣政治風險，提振了外國投資者對黃金的需求。週一黃金上漲0.26%，日內最高觸及1802.16美元，尾盤現貨黃金收報1801.49美元/盎司。

今日建議倫敦金於 1796– 1814間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)