17/1 澳元漲勢考驗對沖基金

澳元漲勢正在考驗對沖基金對其的看跌押注，本周的就業數據成為尋找進一步線索的關注焦點。

對沖基金將希望澳大利亞的失業率在12月份連續第二個月下降，以使得澳大利亞央行在2月的會議上保持鴿派立場。這可能會減緩澳元壓力；澳元上周升至11月以來的高點。

「澳元受到了美元走弱、強勁的澳大利亞經濟數據和大宗商品價格上漲的支撐，」澳大利亞聯邦銀行外匯策略師和國際經濟學家Kim Mundy表示。「澳元已經走過了本輪周期的疲弱點，」她說，預計到年底澳元將升至0.80美元。

澳元抵禦了那些押注聯儲會今年加息約94個基點的投資者帶來的阻力。這是因為儘管澳大利亞央行不願暗示短期內會加息，但交易員已經在市場走勢中反映出了該行2022年加息約87個基點的預期。

然而，自從聯儲會12月發表鷹派政策聲明以來，對沖基金對澳元變得越來越看空。據商品期貨交易委員會(CFTC)的數據，截至1月4日的三周，他們增加了澳元淨空頭頭寸，至31,652張合約，為兩個月來最多，隨後在截至1月11日的五天裡縮減至28,320張合約。

12月招聘廣告降溫以及omicron疫情之下本季度成長放緩的預期，支持了對沖基金對澳元的看跌情緒。

此外，市場擔憂澳大利亞主要貿易伙伴中國的本季度經濟成長也會放緩，這可能有助於澳大利亞央行維持其寬鬆立場。槓桿基金也可以從有關市場可能低估了聯儲會今年加息幅度的觀點中得到安慰。前紐約聯邦儲備銀行行長Bill Dudley表示，聯儲會可能需要更加鷹派。