環球分析1月31日

2022-01-31

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月31日

美元指數上漲黃金價格周五跌至逾六周低點

昨日回顧

黃金價格周五跌至逾六周低點，原因是聯準會 (Fed) 準備 3 月升息的預期心理鞏固美元升勢，打壓以美元計價的黃金。黃金價格下跌 8.40 美元或 0.5%，收每盎司 1786.60 美元，是 12 月 15 日以來最低收盤價。這是目前交易最活躍的黃金期貨。黃金下跌和美元走勢息息相關，ICE 美元指數周五在黃金收盤時段雖然小跌，但一周累計上漲逾 1%。美元以黃金計價，因此當美元升值通常會提高外國投資人入手的價格。市場對美國利率即將提升的預期心理，近日持續推升美元。Fed 主席鮑爾在周三的聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會後記者會上並未排除今年每次會議都升息的說法，並以「靈活」一詞描述接下來的利率決策。

美股盤後

華爾街週五 (28 日) 迎來又一個動盪日，一系列經濟數據強化聯準會即將升息的預期，喜憂參半的財報消息令美股主指開盤走低，能源股表現不佳，美債殖利率下滑加上蘋果強彈近 7%，華爾街吃下定心丸，科技股買氣席捲，四大指數拉尾盤大漲，道瓊收紅逾 550 點，創下自去年 12 月 6 日以來最佳單日表現，標普勁揚 2.43%，創 2020 年 6 月以來的最大漲幅。經濟數據方面，聯準會觀察美國通膨率是以個人消費支出物價指數 (PCE) 為首選，美國去年 12 月核心個人消費支出 (PCE) 物價指數年增 4.9%，為 1983 年以來的最快速度攀升。地緣政治消息，市場持續聚焦烏俄局勢發展，美國表示，聯合國安理會 (UNSC) 將在週一召開會議以解決這場危機。美股道瓊指數上漲 564.69 點，或 1.65%，收 34,725.47 點。那斯達克指數上漲 417.79 點，或 3.13%，收 13,770.57 點。標普 500 指數上漲 105.34 點，或 2.43%，收 4,431.85 點。費城半導體指數上漲 59.40 點，或 1.83%，收 3,303.39 點。

基本分析

美元兌一籃子貨幣周五遊走平盤，不過本周在市場押注聯準會 (Fed) 積極升息下共勁揚 1.7%，是七個月來最大升幅。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 微漲 0.04%。 DXY 前一日剛突破 97，是 2020 年 7 月以來首次突破此價位。貨幣市場目前押注 3 月升息 28.5 個基點，且今年一共調升 119.5 個基點，帶動美元穩定升值。美國勞工部周五公布就業成本指數 (ECI)，顯示第 4 季勞動力成本勁增 1%，不過增幅低於市場預期的 1.2%，也比第 3 季的 1.3% 減緩。ECI 被視為衡量勞動力市場閒置的良好指標，也是預測核心通膨率的指標。美國公債殖利率走軟，10 年期殖利率下滑至約 1.77%，周一一度升至兩年高點、直逼 1.9%。通常和市場利率預期同步波動的 2 年期殖利率，也下降 2.8 個基點至 1.164%，儘管本周仍保持可觀的漲幅。美元指數報 97.2215。

油價動向

俄烏緊張情勢持續為原油供給帶來隱憂，原油期貨周五收漲並已連續六周走揚，漲幅皆逾 2%，其中布蘭特原油更寫下 7 年來新高，西德州原油也逼近 2014 年來高點。美國總統拜登周四示警，俄羅斯極有可能在二月對烏克蘭採取軍事行動。然而，俄羅斯外交部長 Sergei Lavrov 周五聲稱，不會發生戰爭，但也不會讓該國利益被粗暴踐踏和忽視。另一方面，下周 OPEC+ 會議動向也成為新的焦點，該組織一直堅持每月原油產量增產 40 萬桶，抵抗美國等石油消費國的施壓，這些消費大國要求該組織應更快提高產量。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月28日持倉量為1013.1噸，較上日持平，本月止淨增持37.44噸。週三美聯儲聲明利率維持在接近於零的水準，但在物價快速上漲的情況下，重申了退出大流行時期寬鬆貨幣政策的承諾。隨後，美聯儲主席鮑威爾在利率決議後的發佈會上親口承認，美聯儲打算在3月會議上提高利率。美國商務部週四公佈，去年10月至12月的國內生產總值(GDP)折合成年率增長6.9%；第四季度加速增長，2021年實現了近40年來的最佳表現，強勁的美國經濟數據增強了美聯儲3月份加息的可能性，導致美元走強。週四金價下跌逾1.21%，最低觸及1791.66美元，前一日現貨黃金收跌超29美元，得兩日跌幅超過了50美元，尾盤現貨黃金收報1796.96美元/盎司。

今日建議倫敦金於 1775 – 1795間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)