環球分析2月11日

2022-02-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月11日

美國消費者物價指數上升黃金周四價格下跌

昨日回顧

在美國 1 月通膨數據高於預期後，黃金周四價格擺脫稍早疲弱，連續第五日收高，創下自去年 11 月以來最長漲勢。美國 1 月份消費者物價指數 (CPI) 上升 0.6%，達 7.5%，保持在 1982 年 2 月以來的 40 年高位。在該 CPI 數據公布後，黃金一度短暫走低，但隨後逐步拉回，邁向連續第五日收高。黃金價格上漲 80 美分或不到 0.1%，收每盎司 1837.40 美元，為 1 月 25 日以來的最高收盤價。10 年期公債殖利率觸及 2% 以上高位，但 ICE 美元指數在觸及 96 高點後，回落 0.1% 至 95.394。

美股盤後

週四美國 1 月消費者物價指數 (CPI) 創 40 年以來最高紀錄，聯準會激進升息的可能性提高，十年期美債殖利率升破 2%，美股開盤走低，盤中聯準會官員鷹派言論加劇市場恐慌情緒，恐慌指數 VIX 飆漲逾 22%，美股跌幅進一步探低，房地產和科技類股領跌，道瓊終場收黑逾 500 點，那指挫 2.1%。經濟數據方面，美國勞工部週四 (10 日) 公布，美國 1 月消費者物價指數 (CPI) 年增率達 7.5%，超乎市場預期的 7.2%，創 1982 年 2 月以來新高，不包括食品和能源價格的核心 CPI 比去年同期揚升至 6%，創 1982 年 9 月以來新高。美股道瓊指數下跌 526.47 點，或 1.47%，收 35,241.59 點。那斯達克指數下跌 304.73 點，或 2.1%，收 14,185.64 點。標普 500 指數下跌 83.1 點，或 1.81%，收 4,504.08 點。費城半導體指數下跌 117.62 點，或 3.22%，收 3,536.10 點。

基本分析

聯準會 (Fed) 官員們沒有公開支持 3 月份升息 2 碼的預期，加上近期俄羅斯與烏克蘭局勢緊張，儘管週一美元兌一籃子貨幣回落，但仍處於強勢水平。隨著英國與歐洲央行會議即將召開，歐元和英鎊走強。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.59% 至 96.64，最低觸及 96.52，最高來到 97.30。本週市場將焦點放在歐洲、英國央行利率會議，烏俄相關進展，以及包括週五釋出的非農就業報等經濟數據。外界預期，今年 1 月份美國就業人數將增加 153,000，低於 12 月份的 199,000，失業率穩定在 3.9%。歐洲央行 (ECB) 也將於週四召開利率會議，預計將不會出現任何政策變化，因此可能不會對市場產生太大影響，分析師認為英國央行升息若成真，將擴大英國與歐洲央行的政策分歧，這可能會促使歐元兌英鎊承壓。美元指數報 96.68。

油價動向

原油價格周四收盤漲跌互現，但在昨日美官方數據顯示上周原油供應量意外下降的基礎上，WTI 原油期貨價格繼續上漲，但 Brent 原油價格回吐了近期部分漲幅。

交易者也密切關注伊朗可能重返國際核協議的進展，並留意俄羅斯入侵烏克蘭的威脅。WTI 原油價格上漲 22 美分或近 0.3%，收每桶 89.88 美元。EIA 周三公布，上周美國原油庫存意外下降 480 萬桶，汽油庫存也意外下降 160 萬桶，分析師原預期原油庫存增加 10 萬、汽油庫存增加 140 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

17:00 IEA公佈月度原油市場報告

23:00 美國2月密歇根大學消費者信心指數初值

日本東京證交所因建國紀念日休市一日

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月11日持倉量為1015.96噸，較上日持平，本月止淨減持1.79噸。週四，美國公佈的1月份消費者價格指數較上年同期增長7.5%，高於預期的7.3%和前值的7%，為1982年2月以來的最高水準。該指數衡量的是數十種日常消費品的成本。在過去11個月中，CPI有9個月超過了華爾街的預期，這也是該數據連續第20個月環比上漲，表明通脹前景惡化，並強化了今年大幅加息的可能性。受美元走軟以及數據顯示美國消費者物價指數(CPI)大漲提振金價作為通脹對沖工具的吸引力所支撐，但隨後自高位回落，週四現貨黃金一度觸及兩周最高水準，下跌0.34%，日內最高觸及1841.77美元/盎司，最低觸及1821.47美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1826.48美元/盎司。