環球分析3月3日

2022-03-03

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月3日

俄烏即將舉行第二輪會談黃金周三下跌

昨日回顧

俄烏即將舉行第二輪會談，稍微沖淡近期暢旺的避險需求，黃金周三從 13 個月高點下滑，是三個交易日以來首度收黑。黃金價格下跌 21.50 美元或 1.1%，收每盎司 1922.30 美元。此一交易最熱絡期貨周二一度漲至 1943.80，創 13 個月高點。俄羅斯和烏克蘭準備在周三恢復停火談判，但在此同時，俄羅斯也再次啟動攻擊烏克蘭第二大城哈爾科夫的砲火攻擊。此外，聯準會 (Fed) 主席鮑爾出席眾議院聽證會，表示他傾向支持 3 月升息 25 個基點，但不排除在某個階段大幅升息。

美股盤後

聯準會 (Fed) 主席鮑爾週三表態支持 3 月升 1 碼，符合市場預期，美債殖利率跳漲，能源和金融等週期股領軍攻高，四大指數全面反彈，道瓊收紅近 600 點。

數據方面，有「小非農」之稱的美國 2 月 ADP 就業數據達 47.50 萬人，高於預期的 37.5 萬人，顯示疫情影響漸退，企業恢復更正常的營運，勞動力市場恢復趨勢仍在持續。政經消息，烏俄戰爭持續延燒，拜登政府週三對俄羅斯及其盟國白俄羅斯採取一系列新制裁措施，包括全面封鎖俄羅斯國防實體並對煉油業實施出口管制，將出口管制政策擴大到白俄羅斯，防止技術和軟體通過該國轉移到俄國。鮑爾週三赴眾議院金融服務委員會作證指出，由於地緣政治的不確定性，聯準會將謹慎行事，他支持 3 月晚些時候升息 25 個基點。不過，他補充，如果通膨高於預期，未來仍有可能升息 50 個基點。美股道瓊指數上漲 596.4 點，或 1.79 %，收 33,891.35 點。

那斯達克指數上漲 219.56 點，或 1.62%，收 13,752.02 點。標普 500 指數上漲 80.28 點，或 1.86%，收 4,386.54 點。費城半導體指數上漲 111.31 點，或 3.37%，收 3,416.16 點。

基本分析

美元兌一籃子主要貨幣周三 (2 日) 盤中一度登上近兩年新高，尾盤翻黑小貶 0.07%，因投資人預期俄烏衝突加劇將繼續推升大宗商品價格，澳幣、紐幣與加幣走強。美元兌一籃子主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小貶 0.06%，報 97.35，盤中最高觸及 97.83，為 2020 年 6 月以來最高，最低 97.29。聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 周三表示，即使俄烏衝突爆發為前景帶來高度不確定性，為了抑制通膨，仍將在本月推進升息計畫。經濟數據方面，美國 2 月 ADP 新增就業 47.5 萬，優於預期，勞動力市場復甦步伐加快之下，1 月數據也獲得大幅上修。美元指數報 97.34。

油價動向

原油期貨價格周三收盤突破每桶 110 美元關卡，係因投資者越來越擔憂俄烏戰爭加劇可能導致供應中斷。OPEC+ (OPEC 成員國與包含俄國在內的盟國) 周三召開每月例會，毫無意外地迅速同意 4 月產量再提高 40 萬桶 / 日的計畫。WTI 原油價格上漲 7.19 美元或近 7%，收每桶 110.60 美元，盤中高點觸及 112.51 美元，創下 2011 年 5 月以來最高收盤價。OPEC + 決定堅守其逐步增產的計畫後，石油期貨價格繼續走高。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國2月挑戰者企業裁員人數

20:30 歐洲央行公佈2月貨幣政策會議紀要

21:30 美國至2月26日當周初請失業金人數

22:45 美國2月Markit服務業PMI終值

23:00 美國2月ISM非製造業PMI、美國1月工廠訂單月率

23:00 美聯儲主席鮑威爾做證詞陳述

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月03日持倉量為1050.22噸，較上日增持7.84噸，本月止淨增持21.20 噸。週三公佈的美國2月ADP就業人數錄得新增47.5萬人，超過預期的38.8萬人，前值從減少30.1萬人修正為增加50.9萬人。美聯儲主席鮑威爾仍預計會加息，但指出俄羅斯和烏克蘭的戰爭給前景注入了不確定性。鮑威爾發表這番言論之際，美國的通貨膨脹率正處於40年來的高點，而烏克蘭戰爭導致油價升至近10年來的最高水準，這使通貨膨脹率變得更為複雜。1月份消費者價格指數(CPI)較上年同期上漲7.5%，美聯儲首選的通脹指標顯示出1983年以來最強勁的12個月漲幅。美聯儲主席鮑威爾暗示，儘管烏克蘭衝突存在不確定性，但可能於本月開始升息，而後美股走高，指標美國10年期國債收益率小幅走高。隨著風險偏好和美國國債收益率上升，金價承壓下滑，日內金價最高觸及1947.83美元，最低觸及1913.29美元，尾盤現貨黃金收報1928.47美元/盎司。