環球分析3月4日

2022-03-04

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月4日

俄烏戰事持續黃金周四恢復上漲

昨日回顧

俄烏戰事持續，市場對兩國靠第二輪會談終結戰爭的希望轉淡，黃金周四恢復上漲。黃金價格上漲 13.60 美元或 0.7%，收每盎司 1935.90 美元。黃金本周四個交易日共上漲 2.6%，有望締造過去五周以來周線四度收黑的紀錄。俄羅斯和烏克蘭代表團在白俄羅斯舉行四天以來的第二場會談，雙方同意設立人道走廊撤離平民，但並未達成停火協議。投資人也關注央行貨幣政策路徑。聯準會 (Fed) 主席鮑爾在周三和周四的聽證會中都表示支持 3 月升息，並透露自己傾向支持 3 月調升 25 個基點。

美股盤後

烏俄戰爭未歇，多國加碼制裁俄羅斯，華爾街週四烏俄戰爭對經濟的影響，原油價格震盪，投資人拋售科技股，湧入防禦性類股以求避險，四大指數終場盡墨，道瓊跌近 100 點，那指下滑 1.56%，特斯拉跌超過 4.6%。政經消息，聯準會鮑爾週四出席參議院銀行委員會發表貨幣政策報告，他表示聯準會將在 2022 年升息並且縮減資產負債表，下次會議將確定縮表進度，強調聯準會應盡早點就通膨採取行動。俄烏局勢方面，俄國仍未停止進攻，烏克蘭戰火遍野，俄軍佔領烏克蘭主要城市赫爾松市後，週四加強對其他城鎮的炮擊，加國宣布取消俄羅斯與白俄羅斯在世界貿易組織 (WTO) 的最惠國待遇，美國與歐盟有意跟進，對俄國追加關稅制裁。美股道瓊指數下跌 96.69 點，或 0.29%，收 33,794.66 點。那斯達克指數下跌 214.07 點，或 1.56%，收 13,537.94 點。標普 500 指數下跌 23.05 點，或 0.53%，收 4,363.49 點。

費城半導體指數下跌 76.40 點，或 2.24%，收 3,339.76 點。

基本分析

受美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾升息言論與樂觀的失業金數據支撐，美元兌一籃子主要貨幣周四上揚，歐元則延續近期跌勢，續探近兩年低位，市場對於俄烏衝突推升油價感到擔憂。美元兌一籃子主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 升 0.37%，報 97.75，續創兩年新高。美國勞工部周四公布，截至上周，初次申請失業金人數降至今年新低，投資人接著關注周五公布的非農報告，經濟學家看好就業表現再次取得穩健成長。美元指數報 97.7327。

油價動向

原油期貨價格周三收盤突破每桶 110 美元關卡，係因投資者越來越擔憂俄烏戰爭加劇可能導致供應中斷。OPEC+周三召開每月例會，毫無意外地迅速同意 4 月產量再提高 40 萬桶 / 日的計畫。WTI 原油價格上漲 7.19 美元或近 7%，收每桶 110.60 美元，盤中高點觸及 112.51 美元，創下 2011 年 5 月以來最高收盤價。OPEC + 決定堅守其逐步增產的計畫後，石油期貨價格繼續走高。WTI 原油價格下跌美 2.93 元或近 2.7%，收每桶 107.67 美元，盤中高點觸及 116.57 美元，為 2008 年 8 月以來盤中最高紀錄。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國2月挑戰者企業裁員人數

20:30 歐洲央行公佈2月貨幣政策會議紀要

21:30 美國至2月26日當周初請失業金人數

22:45 美國2月Markit服務業PMI終值

23:00 美國2月ISM非製造業PMI、美國1月工廠訂單月率

23:00 美聯儲主席鮑威爾做證詞陳述

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月04日持倉量為1050.22噸，較上日持平，本月止淨增持21.20 噸。週三，美聯儲主席鮑威爾支持本月加息25個基點，以開始一系列加息。儘管軍事危機造成了不確定性，他沒有排除在某個階段採取更大行動的可能性。週四，他重申，現在說烏克蘭戰爭將如何影響美聯儲的下一步舉措還為時過早；但認為需要謹慎行動，肯定認為會繼續執行我們的計畫及縮減資產負債表的計畫是合適的，但我們只是不想增加不確定性。美聯儲料將以僅加息25個基點的方式開始升息，這意味著美聯儲在對抗通脹方面的行動將進一步落後，這應該對黃金有利。儘管俄烏第二輪會談結束，俄烏雙方就臨時停火建立人道主義通道達成一致；但美國白宮方面發表聲明稱，將對8名與俄羅斯總統普京關係密切的人士及家人實施制裁，制裁內容包括切斷其與美國金融體系的聯繫、凍結在美資產、禁用資產等。美國司法部和財政部同時將考慮分享情報和證據，以支持刑事起訴和扣押資產。因對俄羅斯受到制裁後供應短缺的擔憂加劇，鈀金延續漲勢，週四大漲至7個月高點。週四金價穩步上漲，0.40%，日內最高觸及1941.05美元，最低觸及1921.90美元，尾盤現貨黃金收報1936.08美元/盎司；而鈀金則大漲近110美元。