環球分析3月22日

2022-03-22

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月22日

避險需求支撐黃金周一上漲

昨日回顧

黃金周一上漲，暫時擺脫上周挫跌和聯準會 (Fed) 主席鮑爾暗示大幅升息的陰霾。黃金價格收盤上漲 20 美分或 0.1%，收每盎司 1929.50 美元，稍早在鮑爾談話期間曾下跌。此一交易最熱絡期貨上周挫跌 2.8%，是交易最活絡期貨去年 11 月底以來最差單周表現。鮑爾周一表示，必要時不排除加快升息速度，為 Fed 最快 5 月開會一口氣升息 50 個基點打開大門，這席話讓美股迅速挫跌，美元、美債殖利率上揚，金價從盤中高點走低。俄烏局勢方面，烏克蘭政府拒絕俄羅斯交出南部港都馬立波 (Mariupol)。馬立波一所校內有 400 多人避難的藝術學校在周末遭到砲擊，傷亡人數不明，俄羅斯國防部呼籲馬立波的烏克蘭軍隊放下武器，所有放下武器的人都可從人道走廊安全離開馬立波，但遭到烏克蘭拒絕。

美股盤後

俄烏戰爭持續拖累全球市場情緒，聯準會 (Fed) 主席鮑爾週一釋出更鷹派的言論，黃金、原油齊漲，美債殖利率飆升，非必需消費品、通訊服務領跌，但隨著科技股尾盤跌幅收斂，四大指數終場以小跌作收，道瓊挫逾 200 點，標普收跌 0.04%。聯準會上週三結束利率會議後宣布，將升息 1 碼至 0.25%-0.5%，為 2018 年以來首次升息，還預計年底前將再升息 6 次。烏俄戰事迄今未歇，雙邊談判持續陷入僵局，烏克蘭拒絕棄械投降，不願向俄軍交出南部港口城市馬里烏波爾。烏克蘭總統澤倫斯基週一重申願與俄羅斯總統普丁進行和平談判，並建議在耶路撒冷舉行，此前澤倫斯基警告若和談失敗，俄烏戰爭恐升級為第三次世界大戰。美股道瓊指數下跌 201.94 點，或 0.58%，收 34,552.99 點。那斯達克指數下跌 1.94 點，或 0.04%，收 4,461.18 點。標普 500 指數下跌 55.38 點，或 0.40%，收 13,838.46 點。費城半導體指數下跌 9.1 點，或 0.26%，收 3,423.2 點。

基本分析

美元兌一籃子主要貨幣周一走強，聯準會 (Fed) 主席鮑爾稍早表示，準備在必要時加快升息步伐，來對抗過高的通膨，為聯準會採取更積極貨幣政策的行動敞開大門。因為擔心俄烏衝突對美國經濟的影響，亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克預期今年升息次數為六次，明年為兩次，態度較其他 Fed 官員更鴿派。美元指數報 98.4763。

油價動向

隨著俄烏戰事持續延燒，歐盟部分國家考慮對俄羅斯實施石油禁運，原油期貨價格周一大幅攀升，WTI 原油期貨和布蘭特 (Brent) 原油期貨雙雙收在近兩周以來最高水平。WTI 原油期貨價格上漲 7.1%，收在每桶 112.12 美元，根據道瓊市場數據，周二到期的 4 月近月合約上周跌 4.2%。美國總統拜登 (Joe Biden) 本周將訪問波蘭，並與北大西洋公約組織 (NATO) 和歐盟就應對俄羅斯侵略行動召開緊急會議。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

21:15 歐洲央行行長拉加德發表講話

22:00 美國3月裏奇蒙德聯儲製造業指數

22:30美聯儲威廉姆斯出席專家小組會議

次日04:30 美國至3月18日當周API原油庫存

次日05:00 美聯儲梅斯特發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月22日持倉量為1082.44噸，較上日持平，本月止淨增持53.42噸。仍在持續的俄烏衝突繼續為黃金價格提供支撐。俄軍包圍了烏克蘭南部的港口城市馬里烏波爾，烏克蘭拒絕了俄羅斯的投降要求。俄羅斯外交部稱，他們週一在莫斯科召見了美國駐俄羅斯大使沙利文，正式抗議拜登總統上周把俄羅斯總統普京列為“戰爭罪犯”的決定。沙利文被告知，拜登的指控使“俄美關係處於破裂的邊緣”。持續的俄烏戰爭推動石油、大麥以及金屬等大宗商品價格價格上漲。上升的通脹亦增強了黃金的吸引力，由於黃金普遍被認為是一種對沖通脹的儲值工具，如果制裁引發大宗商品價格再度飆升，甚至會引發通脹對沖行動。週一，金價上漲大幅上漲0.77%，日內最高觸及1940.8美元，最低觸及1917.91美元，尾盤現貨黃金收報1935.18美元/盎司。因烏克蘭戰事提振了對避險黃金的需求，需密切關注莫斯科和基輔的和平談判。