環球分析4月28日

2022-04-28

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月28日

聯準會緊縮預期帶動美元勁揚黃金周三下滑

昨日回顧

聯準會 (Fed) 積極緊縮的預期帶動美元勁揚，並打壓黃金，黃金周三下滑，跌到兩個月低谷。黃金價格收盤下跌 15.40 美元或 0.8%，收每盎司 1888.70 美元，是 2 月 25 日以來最低價。儘管俄烏衝突升級、俄國切斷波蘭和保加利亞的天然氣供應，仍未替黃金帶來避險支撐。美元兌主要貨幣持續升值是金價的逆風。ICE 美元指數 (DXY) 漲到 2017 年以來高點，使得以美元計價的大宗商品對海外買家而言更昂貴了。

美股盤後

微軟和 VISA 財報點火支撐下，穩定市場情緒，美股週三早盤高開，隨著美元指數創 5 年新高，中國疫情激增後需求擔憂，油價回吐跌幅，能源股領軍大漲，那指一度大漲 1.7% 後熄火，收於 2020 年 12 月 14 日以來最低收盤價 (12,488.93 點) ，台積電 ADR 挫低逾 2.7%，費半收黑 0.49%。政經消息方面，烏俄緊張局勢持續，能源危機升級，市場週三傳出，若歐盟階段式地對俄國實施石油禁令，德國打算支持。此前俄羅斯天然氣工業股份公司 (Gazprom) 表示，保加利亞和波蘭沒有使用盧布支付款項，故俄羅斯已完全暫停向兩國供應天然氣。美股道瓊指數上漲 61.75 點，或 0.19%，收 33,301.93 點。那斯達克指數下跌 1.81 點，或 0.01%，收 12,488.93 點。標普 500 指數上漲 8.76 點，或 0.21%，收 4,183.96 點。費城半導體指數下跌 14.2 點，或 0.49%，收 2,894.9 點。

基本分析

美元指數周三一度創五年新高，在俄羅斯停止向歐洲部分地區供應天然氣後，對經濟增長乏力的擔憂，促使歐元貶破 1.06 美元大關，為 2017 年來首度。追蹤美元兌一籃子主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 升 0.65%，報 102.97，盤中最高達 103.28，創 2017 年 1 月以來最高，最低 102.22。芝商所的 FedWatch 工具顯示，交易員預期聯準會 (Fed) 將在下周會議上升息兩碼，6 月、7 月會議也各升兩碼，升息腳步較全球其他央行更激進。隨著歐洲努力避免俄烏戰事對經濟造成巨大衝擊、中國以封控措施阻止病毒蔓延，對全球經濟成長受阻的擔憂也刺激美元需求。德國周三將今年經濟成長預期自 1 月底的 3.6% 下修至 2.2%，法國 4 月消費者信心下滑至近三年半最低，且降幅大於市場預期。美元指數報 102.9868。

油價動向

在美國汽油和蒸餾油庫存大幅下降後，原油期貨價格周三擺脫了早盤的疲軟，最終收高。WTI 原油價格上漲 32 美分或 0.3%，收每桶 102.02 美元，盤中低點觸及 99.80 美元。EIA 也公布，上周汽油庫存下降 160 萬桶、蒸餾油下降 140 萬桶。分析師先前預期汽油庫存上升 10 萬桶、蒸餾油下降 10 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:00 德國4月CPI月率初值

20:30 美國至4月23日當周初請失業金人數

20:30 美國第一季度實際GDP年化季率初值、實際個人消費支出季率初值、核心PCE物價指數年化季率初

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月28日持倉量為1095.71噸，較上日減持5.52噸，本月止淨增持4.27噸。俄羅斯方面，來自歐盟天然氣傳輸運營商網路的數據顯示，俄羅斯週三根據亞馬爾協議暫停了對波蘭的天然氣供應，西方與俄羅斯在烏克蘭衝突問題上的分歧進一步加深。歐洲官員表示，俄羅斯停止天然氣供應是他們“準備好”的一種情況，而且他們有足夠的燃料儲備來應對未來幾周的天然氣供應。即便在俄羅斯入侵烏克蘭導致緊張局勢升級、俄羅斯停止向波蘭和保加利亞供應天然氣之後，黃金仍未能找到避險支撐。因市場預期美聯儲將大舉加息，以應對升至40年來的最高通脹率，美元日內大幅上漲至103上方，美元走強會讓以美元計價的大宗商品對持有其他貨幣的使用者來說更加昂貴。週三，美元飆升繼續打壓黃金，金價在1900美元下方繼續走低，並觸及2月底以來的最低水準，日內最高觸及1906.86美元/盎司，最低觸及1881.21美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1885.73元/盎司。