環球分析6月01日

2022-06-01

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月1日

美元美債雙升黃金周二下跌

昨日回顧

黃金周二下跌，月線連兩個月收黑，主要被美元和美債殖利率在 5 月大幅上揚帶來的賣壓拖累。黃金價格收盤下跌 8.90 美元約 0.5%，報每盎司 1848.40 美元。美國聯準會 (Fed) 理事華勒周二表示，他支持在接下來每場會議都升息 50 個基點 (2 碼)，直到通膨受到抑制，這番話比 Fed 主席鮑爾的兩場會議更強硬，也影響 Fed 可能在 9 月暫緩升息的市場預期。美國總統拜登周二在白宮會晤鮑爾，於本周 5 月非農報告公布之前，討論美國和全球經濟形勢。拜登在會面前投書華爾街日報 (WSJ)，Fed 肩負控制通膨的主要責任，他將尊重 Fed 獨立性。

美股盤後

隨著市場參與者自假期回歸，美股周二於盤中拉鋸後尾盤走低，結束動盪的一個月，但上周的強勁走勢仍幫助道瓊指數和標普 500 指數收復本月失地，月線幾乎持平。美股 5 月一開始出師不利，企業財報的一系列獲利預警，使通膨威脅揮之不去，科技、零售股等多項產業接連遭到拋售，標普一度陷入熊市。政經消息面，歐盟各國領袖周二達成折衷協議，將把俄羅斯進口石油減少超過三分之二，但經由陸上管道運輸的原油可取得豁免，國際油價聞訊走高，隨後回吐漲幅。美股道瓊指數下跌 222.84 點，或 - 0.67%，收 32,990.12 點。標普 500 指數下跌 26.09 點，或 - 0.63%，收 4,132.15 點。那斯達克綜合指數下跌 49.74 點，或 - 0.41%，收 12,081.39 點。費城半導體指數下跌 16.67 點，或 - 0.53%，收 3,098.69 點。

基本分析

美元兌主要貨幣周二普遍上揚，主要受益於美債殖利率上升，以及投資人對全球通膨升溫的疑慮。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.3% 至 101.76，寫下近兩周以來最大漲幅。但美元指數 5 月仍累計下滑 1.4%，是一年來最大貶幅，今年五個月漲幅收斂為 6.4%。歐元區周二公布 5 月通膨率加速攀升到 8.1%，創新高且高於市場預期的 7.7%，加重歐洲央行 (ECB) 在近幾個月升息的壓力。報告顯示物價上漲壓力不只存在於能源領域，而是變得更為廣泛。美元指數報 101.7679。

油價動向

石油輸出國組織 (OPEC) 部分成員國正考慮自原油目標產量中剔除俄羅斯，這將提高其他國家的原油產量。在該報導後，WTI 原油期貨價格周二回落。WTI 原油期貨價格下跌 40 美分或 0.4%，收每桶 114.67 美元，本月上漲 9.5%。OPEC + 迄今仍拒絕歐美等國家的增產請求。OPEC + 預計周四舉行每月例會討論生產計畫。經過周一陣亡將士紀念日假期，投資者返回市場，樂見歐盟領袖敲定協議，將減少對交戰國家能源資產的需求，以此懲罰俄羅斯入侵烏克蘭的行動，提振周二早盤石油上漲。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

21:45 美國5月Markit製造業PMI終值

22:00 加拿大央行公佈利率決議

22:00 美國5月ISM製造業PMI、美國4月營建支出月率

23:30 美聯儲威廉姆斯在會議上致辭

次日01:00 美聯儲布拉德發表講話

次日02:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月01日持倉量為1069.81噸，較上日持平，上月止淨減持24.74噸。美聯儲主席沃勒週一表示，他支持在接下來的“幾次會議”中加息50個基點或0.5個百分點，隨後金價和美國國債收益率雙雙走高。相比之下，美聯儲主席鮑威爾曾表示，在接下來的兩次會議上，美聯儲可能會加息50個基點，然後進行反思，並可能放緩至25個基點。美國總統拜登週二會見了鮑威爾。拜登在《華爾街日報》的特邀專欄中表示，他將站在一邊，讓美聯儲履行職責，但他也將物價上漲的責任推給了美聯儲。最新的通脹數據顯示，物價上漲速度為約40年來所未見，不過消費者價格指數(CPI)和個人消費價格指數(PCE)均已從峰值回落。日內，美國10年期國債收益率走高降低了零收益率黃金的吸引力。10年期美國國債收益率上升6個基點，接近2.80%。在5月初的盤中交易中，美債收益率一度突破3.2%，達到3年半以來的高點，但在過去3周有所回落。另外，美元指數一度上漲約0.8%至102.18，美市尾盤回落至102關口下方。因美元和美國國債收益率走強，週二金價下跌，日內最高觸及1856.99美元/盎司，最低觸及1834.98美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1837.28美元/盎司。