環球分析6月9日

2022-06-09

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月9日

投資人擔憂經濟成長黃金周三震盪收高

昨日回顧

投資人擔憂經濟成長，使避險的黃金受青睞，黃金周三震盪收高，儘管漲幅因美元和美債殖利率上揚而受到抑制。黃金價格收盤上漲 4.4 美元或 0.2%，報每盎司 1856.50 美元。美債殖利率同日再度升破 3% 整數關卡。殖利率上升，會提高持有黃金等不孳息資產的機會成本。白銀期貨收盤下滑 9 美分或 0.4%，報每盎司 22.09 美元。

美股盤後

目標百貨下調財測引發零售業績的憂慮後，英特爾週三發布半導體需求警報，晶片股應聲嚇跌，十年期美債殖利率突破 3% 大關，能源股一枝獨秀，阿里巴巴等中概股群起大漲，四大指數集體收黑，道瓊跌逾 260 點，費半大跌逾 2%。政經消息，各大國際組織近期紛紛下調今年全球經濟成長預測，繼世界銀行後，經濟合作暨發展組織 (OECD) 週三下修 2022 年的預測經濟成長率至 3%，遠低去年底預估的 4.5%，並將通膨預估值提高一倍至 8.5%。美股道瓊指數下跌 269.24 點，或 0.81%，收 32,910.9 點。那斯達克指數下跌 88.96 點，或 0.73%，收 12,086.27 點。標普 500 指數下跌 44.91 點，或 1.08%，收 4,115.77 點。費城半導體指數下跌 73.9 點，或 2.39%，收 3,019.1 點。

基本分析

美元指數周三小幅上漲，股市下跌提振了美元作為避險資產的吸引力，歐元在歐洲央行 (ECB) 利率會議前夕微升，日圓則延續頹勢，兌美元匯率重貶逾 1%。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.22%，報 102.55，盤中最高為 102.78，最低 102.27。美股周三震盪走低，標普 500 指數最終收跌逾 1%，因公債拍賣需求疲軟，10 年期美債殖利率再度突破 3%，另外，隨著油價觸及 13 周高位，通膨擔憂再度升溫。美元指數報 102.5527。

油價動向

原油期貨價格周三上漲，紮實突破每桶 120 美元關卡，收登 3 個月高點，係因庫存數據顯示，即使油價創歷史新高，汽油需求仍未降溫。WTI 原油期貨價格上漲 2.70 美元或 2.3%，收每桶 122.11 美元，為最前月契約自 3 月 8 日以來最高收盤價。Brent 原油期貨價格上漲 3.01 美元或 2.5%，收每桶 123.58 美元，同為 3 月 8 日以來最高收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國至6月4日當周初請失業金人數

20:30 歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會

23:00 加拿大央行行長麥克勒姆發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月09日持倉量為1063.06噸，較上日持平，本月止淨減持5.30噸。隨著食品和能源價格上漲拖累經濟活動，國際組織相繼對全球經濟健康狀況拉響警報。世界銀行週二將其2022年經濟增長預期下調近三分之一，並警告稱滯脹風險上升，這為避險黃金提供了一些支撐。經合組織在週三發佈的最新報告中說，預計今年全球GDP將增長3%，低於此前預測的4.5%；與此同時，預計2023年經濟將增長2.75%。經合組織表示，通貨膨脹仍然是全球經濟的最大威脅。亞特蘭大聯儲的GDP追蹤數據顯示，第二季度GDP增速僅為0.9%，低於上周的1.3%。抵押貸款銀行家協會稱，上周抵押貸款需求降至22年來最低水準。在美國通脹數據公佈前，對經濟成長的擔憂提振了黃金的避險吸引力，儘管美國國債收益率上升，美元相對堅挺，週三金價仍在震盪交易中小幅上揚，日內最高觸及1859.47美元/盎司，最低觸及1844.47美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1852.96美元/盎司。眼下，投資者正在期待週五公佈的5月份消費者價格指數(CPI)。許多人認為，該數據對美聯儲的政策走向以及美聯儲是否會繼續加息50個基點至關重要。