環球分析6月13日

2022-06-13

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月13日

美國消費者物價指數速度上漲黃金價格漲25.70 美元

昨日回顧

美國公布 5 月消費者物價指數 (CPI) 意外以逾 40 年最快速度上漲，投資人尋求避險去處，帶動黃金周五 (10 日) 收高，從稍早觸及的三周低點反彈。黃金價格收盤勁揚 25.70 美元或 1.2%，報每盎司 1875.50 美元，是 5 月 5 日以來最高，周線上揚。美國勞工部周五公布，5 月 CPI 年增率為 8.6%，高於市場預期的 8.3%，粉碎市場對 4 月通膨已觸頂的希望，月增率也從 4 月的 0.3% 竄升至 1%，超過市場所估的 0.7%，反映居住、食品和汽油價格大幅上漲。

美股盤後

美國 5 月 CPI 數據意外再創 40 年來新高，華爾街通膨見頂回落的希望幻滅，同時，消費者情緒創新低，促使美元、黃金週五 (10 日) 驟升，美債殖利率曲線短暫倒掛，恐慌指數 VIX 揚起，四大指數全部血染，道瓊收盤狂瀉 880 點，連 2 日創 5 月 18 日來最差單日表現。華爾街遭遇數月來最慘一週，道瓊週跌 4.58%，過去 11 週有 10 週累跌。標普和那指分別週跌 5.05% 和 5.60%，過去 10 週來的第 9 週累跌，也是自 1 月以來最差的單週表現。數據方面，美國 5 月整體消費者物價指數 (CPI) 意外再度衝高，比去同期勁升 8.6%，創 1981 年底以來最高，同時，美國密西根大學 6 月消費者信心指數初值跌至 50.2，遠低於預期。美股道瓊指數大跌 880 點，或 2.73%，收 31,392.79 點。那斯達克指數大跌 414.2 點，或 3.52%，收 11,340.02 點。標普 500 指數大跌 116.96 點，或 2.91%，收 3,900.86 點。費城半導體指數大跌 105.8 點，或 3.60%，收 2,832.0 點。

基本分析

美國 5 月消費者物價指數 (CPI) 勁升，強化聯準會 (Fed) 在 9 月繼續升息的預期，美元指數延續強勁漲勢，周五攀逾三周新高，周線漲逾 2%，強勢美元打壓之下，G10 貨幣與新興市場貨幣多半重貶。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 漲 0.94%，報 104.19，是 5 月 17 日以來最高，本周漲逾 2%。美國公布 5 月 CPI 年增幅較前一月擴大至 8.6%，部分經濟學家對 CPI 在 4 月觸頂的希望就此幻滅，且為 Fed 帶來更多升息壓力。美元指數報 104.2041。

油價動向

原油價格周五 (9 日) 收低，抹去早盤漲幅，係因美國 5 月通膨數據較預期更火燙，致使美元走高、股市下挫，但 WTI 原油周線仍創連續第七周上升。WTI 原油期貨價格下跌 84 美分或 0.7%，收每桶 120.67 美元，本周上漲 1.5%。Brent 原油期貨價格下跌 1.06 美元或 0.9%，收每桶 122.01 美元，本周上漲 1.9%，為連續第四周上漲。隨著美元指數大升 1%，原油期貨價格自近 3 個月高點回落。此前，美國 5 月消費者物價指數 (CPI) 年增 8.6%，仍居 40 年高位，引起市場預期 Fed 將更積極升息，以努力控制飆漲的物價。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

16:00 歐洲央行管委霍爾茨曼發表講話

16:00 歐洲央行管委Simkus發表講話

19:00 歐洲央行副行長金多斯發表講話

澳大利亞適逢英女皇壽辰日假期休市

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月11日持倉量為1,068.87噸，較上日增持3.48噸，本月止淨增持0.51噸。週五美國公佈的5月CPI較去年同期增長8.6%，創1981年12月以來的最大增速。廣受關注的通脹指標較上月上升1%，超出市場預期。住宿、食物和汽油是最大的貢獻項。剔除波動性較大的食品和能源成分的核心CPI較上月上漲0.6%，較去年同期上漲6%，也高於預期。美國5月消費者物價指數加速上漲，暗示美聯儲可能在9月前繼續升息50個基點，令金價跌至5月19日以來最低，報1824.84美元，但隨著投資者評估其對經濟的影響，黃金很快抹去了跌幅。密西根大學調查顯示，隨著汽油價格飆升，美國消費者信心在6月初挫至紀錄低點，金價進一步受到提振，日內金價最高觸及1875.75美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1871.47美元/盎司。