環球分析6月29日

2022-06-29

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月29日

消費者信心指數下滑黃金周二連兩日下跌

昨日回顧

黃金周二連兩日下跌，收在近兩周以來最低點，在 5 月中旬迄今的每盎司 1800 美元到 1880 美元之間持續盤整。黃金價格收盤下跌 3.60 美元或 0.2%，報每盎司 1821.20 美元，是 6 月 15 日以來最低。美國公布 6 月消費者信心指數下滑到 16 個月低點後，黃金跌到盤中低點，之後收復部分失土。白銀收盤下跌 36 美分或 1.7%，報每盎司 20.806 美元，是 5 月 12 日以來最低。

美股盤後

中國週二宣布鬆綁入境檢疫，美股早盤開高，道瓊一度上漲逾 400 點，然而經濟數據公布後，美股回吐漲幅，非必需消費品、科技股賣壓湧出，市場傳出蘋果自研 5G 晶片可能失敗後，蘋果、高通股價兩樣情，四大指數終場全數盡墨，道瓊收跌逾 490 點。經濟數方面，通膨壓力和經濟衰退擔憂持續縈繞，經濟諮商會週二公布消費者信心指數 6 月下跌 4.5 點至 98.7，下探至 16 個月來最低。另外，4 月涵蓋全美的標普／凱斯席勒 (S＆P／Case-Shiller) 房價指數年增 20.4%，略低於 3 月的年增率 20.6%，自 2021 年以來首次放緩，顯見房貸利率節節升高，讓一些民眾無力負擔購屋。美股道瓊指數下跌 491.27 點，或 1.56%，收 30,946.99 點。那斯達克指數下跌 343.01 點，或 2.98%，收 11,181.54 點。標普 500 指數下跌 78.56 點，或 2.01%，收 3,821.55 點。費城半導體指數下跌 71.40 點，或 2.63%，收 2,642.07 點。

基本分析

美元指數周二攀升，終止連跌，歐元則因歐洲央行 (ECB) 總裁拉加德未提供最新政策前景而走軟，續落在 1.06 美元關卡下方，加幣一度升至兩周高點。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.54%，報 104.50。歐元兌美元貶 0.60% 至 1.0520 美元。歐洲央行總裁拉加德周二表示，若通膨持續飆升，ECB 準備在必要時加快升息腳步，但沒有針對央行政策前景提供進一步看法。美元指數報 104.5018。

油價動向

原油期貨價格周二收高，係因沙烏地阿拉伯和阿拉伯聯合大公國 (UAE) 大量增產的能力受到質疑，以及厄瓜多爾和利比亞的動盪推動油價連續第三個交易日上漲，登上 6 月中旬以來最高收盤價。WTI 原油價格上漲 2.19 美元或 2%，收每桶 111.76 美元，為最近月契約自 6 月 16 日以來最高收盤價。OPEC 周二公布年度統計報告，2021 年全球原油產量增加 52 萬桶 / 日或 0.8% 至平均 6964 萬桶 / 日。與此同時，OPEC 成員國的原油產量年增 2.7%。由於供應成為焦點，交易者仍在等待美國能源資訊局 (EIA) 的每周供應數據。EIA 上周庫存數據因系統問題而宣布推遲發布。目前 EIA 計劃周三公布 6 月 17 日止的當周以及 6 月 24 日止的當周美國石油供應數據。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 德國6月CPI月率初值

20:30 英國央行行長貝利發表講話

20:30 美國第一季度實際GDP年化季率終值、美國第一季度核心PCE物價指數年化季率終值

21:00 美聯儲、歐洲央行、英國央行行長發表講話

22:30 美國至6月24日當周EIA原油庫存

23:30 美聯儲梅斯特發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月29日持倉量為1056.4噸，較上日持平，本月止淨減持11.96噸。美國6月咨商會消費者信心指數從5月份的103.2降至98.7，低於道瓊斯指數預計的100。咨商會還表示，6月份消費者信心調查的12個月通脹預期為8%，為1987年8月以來的最高水準。由於美聯儲試圖通過大幅加息來遏制通脹飆升，對經濟衰退的擔憂最近有所加劇。儘管美聯儲存在下個月再次加息75個基點的可能，但官員認為美國經濟陷入衰退的風險不足為慮。紐約聯儲主席威廉姆斯和三藩市聯儲主席戴利週二都承認，必須給40年來最熱的通脹降溫，但也雙雙堅持認為軟著陸仍有希望。“我們是在用點刹來減速到更可持續的速度，而不是猛踩刹車，一頭栽過去陷入經濟衰退，”戴利在領英主辦的一個線上活動上說，“我不會感到吃驚，事實上我的預測是，經濟增速將滑落至2%以下，但在很長一段時間內，它並不會下滑到負增長區域。”儘管經濟衰退風險則提振了金價，但美元上漲和通脹壓力達到40年高點，遏制了多頭的勢頭，以及美債收益率上升對黃金不利，黃金無法為投資者提供收益率，美聯儲的鷹派政策與衰退擔憂衝突，黃金正被雙向拉動，週二金價維持窄幅波動，日內最高觸及1829.33美元/盎司，最低觸及1818.29美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1819.73美元/盎司。