環球分析7月7日

2022-07-07

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月7日

美元指數朝 20 年高點挺進黃金周二跌破 1800 美元

昨日回顧

美元高歌猛進，使黃金周三連續第七個交易日下挫，收在去年 9 月以來低點。黃金期貨價格收盤下跌 27.40 美元或近 1.6%，報每盎司 1736.50 美元，是去年 9 月初以來最低點，連七日下跌則是 2019 年 3 月 5 日以來最長連跌紀錄。追蹤美元對六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY)，周三上漲 0.5% 至 107.03。歐元兌美元貶破 1.02。另一個導致黃金走低的原因，可能是全球經濟展望惡化導致白銀等工業金屬下跌，這股賣壓也開始影響黃金。

美股盤後

聯準會週三釋出鷹派的 6 月會議紀要，重申對抗通膨的承諾，紐約原油墜入熊市，能源股賣壓沉重，所幸科技股尾盤急拉，四大指數翻紅作收。數據方面，美國 6 月 ISM 非製造業指數報 55.3，優於市場預期，雖連三個月下滑，創自 2020 年 5 月以來新低，但仍維持在 50 基準點以上。美國 5 月 JOLTS 職位空缺 1125.4 萬人，連續兩個月創疫情以來最大單月跌幅，凸顯大辭職潮有降溫趨勢。政經方面，聯準會公布上月 FOMC 會議紀要指出，若通膨未如預期下滑，聯準會可能會採取「更具限制性」的政策立場，儘管這可能會在一段時間內減緩經濟增長步伐。與會官員預期 7 月會議可能會再升息 2 碼或 3 碼。美股道瓊指數上漲 69.86 點，或 0.23%，收 31,037.68 點。那斯達克指數上漲 39.61 點，或 0.35%，收 11,361.85 點。標普 500 指數上漲 13.69 點，或 0.36%，收 3,845.08 點。費城半導體指數上漲 16.5 點，或 0.66%，收 2,494.1 點。

基本分析

飆升的能源成本為歐元區經濟蒙上陰影，同時提振美元的避險吸引力，美元指數周三再登近 20 年新高，歐元則繼續破底，探 20 年新低。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 漲 0.51%，報 107.08，美元指數今年迄今已漲 12%，有望創下 2014 年以來最佳表現。聯準會 (Fed) 周三公布會議紀要顯示，即使美國經濟已處於衰退邊緣，官員們仍強調對抗通膨的必要性，認為繼 6 月升息 3 碼後，7 月再升息 2 到 3 碼可能是合適的。與會官員一致認為，若通膨壓力持續升高，有必要採取限制性的政策立場，但也坦承緊縮政策很可能使經濟付出代價，在一定時間內減緩經濟增長步伐。美元指數報 107.0719。

油價動向

原油期貨價格周三 (6 日) 下跌，市場對經濟衰退將挫傷能源需求的擔憂情緒將 WTI 原油價格推入熊市，即從近期高點下跌 20% 或以上。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

19:30 美國6月挑戰者企業裁員人數

19:30 歐洲央行公佈6月貨幣政策會議紀要

20:30 美國至7月2日當周初請失業金人數

20:30 美國5月貿易帳

23:00 美國至7月1日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月07日持倉量為1,032.04噸，較上日持平，本月止淨減持18.27噸。美聯儲週三公佈的會議紀要顯示，官員們在6月份強調了抗擊通脹的必要性，儘管這意味著已處於衰退邊緣的經濟恐將進一步放緩。紀要顯示，與會者認為上次會議上加息75個基點是合理的，並可能在本月晚些時候的會議上加息50或75個基點。加息將提高持有黃金的機會成本，因為黃金不支付利息。美元匯率創下20年來的新高，上漲0.5%，收報106.85，成為近來投資者對沖日益加劇的經濟衰退擔憂的首選避險工具，使得海外買家購買黃金的價格上漲。週三，受美聯儲6月會議紀要確立了一項更“限制性”的貨幣政策，以及美元走強的影響，黃金跌至9個多月來的低點，金價日內最高觸及1772.72美元/盎司，最低觸及1732.11美元/盎司，現貨黃金收報1739.02美元/盎司。