環球分析7月11日

2022-07-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月11日

美元升勢強勁黃金周五受益於逢低買盤

昨日回顧

黃金周五受益於逢低買盤，終場收高，但整體而言，由於美元升勢強勁，黃金連續第四周周線收黑。銅價周線也下跌，但白銀白金和鈀金的周線都上漲。黃金價格收盤上漲 2.60 美元或 0.2%，報每盎司 1742.30 美元。黃金期貨本周共下跌 3.3%，周三曾跌到去年 9 月以來最低點。ICE 美元指數周五持平，但本周累計上漲 1.8%。美國周五公布，6 月非農就業人口新增 37.2 萬，優於市場預期。數據公布後，黃金一度走跌。

美股盤後

美國 6 月份非農就業數據遠優預期，強化聯準會大幅升息的火力，2 年期與 10 年期美債殖利率持續倒掛，衰退陰霾揮之不去，美股週五多空交戰，四大指數收盤漲跌互見，科技股奮力撐盤之下，那指收紅 0.12% 至 11,635.31 點，創 6 月 9 日以來收盤新高，延續五個交易日升勢。綜觀本週，四大指數週線齊揚，道瓊週漲幅達 0.77%，標普週漲 1.94%，那指週漲 4.56%，費半表現更亮眼，本週累計漲幅高達 6.49%。數據方面，美國勞工部週五公布 6 月非農新增就業報 37.2 萬人，遠優於市場預期的 26.8 萬人，失業率報 3.6%，與 5 月持平，非農數據連續第三個月超出預期。美國面臨 40 多年來最嚴重的通膨，拜登政府有意取消部分中國商品關稅以抑制通膨，拜登週五與顧問召開會議，研議是否削減中國關稅的問題，會後他表示，尚未決定是否取消對中關稅。

基本分析

美國公布優於預期的非農就業報告後，美元指數周五震盪走低，但周線漲 1.7%，連續兩周收紅。歐元雖終止連日跌勢，受經濟衰退擔憂情緒打壓，本周仍跌逾 2%。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.22%，報 106.90，盤中最高達 107.79，再創 20 年新高，周線漲 1.7%。美國勞工部公布 6 月非農就業新增 37.2 萬，優於市場預期，美元在數據公布後短線上漲，隨後震盪走低。非農之後，投資人將把重點放在美國周三的消費者物價指數 (CPI) 報告。路透調查經濟學家預期，美國 6 月通膨率料續創 40 年新高，CPI 年增率估達 8.8%，但核心 CPI 年增率有望放緩，自 5 月的 6% 下滑至 5.8%。

油價動向

原油價格周五收高，但周線下滑，係因市場對經濟衰退的擔憂情緒壓過全球原油供應緊繃的衝擊。WTI 原油期貨價格上漲 2.06 美元或 2%，收每桶 104.79 美元，本周最近月 WTI 原油價格下跌 3.4%。Brent 原油期貨價格上漲 2.37 美元或 2.3%，收每桶 107.02 美元，本周最近月 Brent 原油價格下跌 4.1%。本周原油價格下跌歸咎於對經濟衰退的擔憂加劇，WTI 跌破每桶 100 美元並進入熊市。但因新聞報導稱中國正在考慮實行 2200 億美元的刺激措施，激勵原油和其他大宗商品周四反彈。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大6月就業人數

20:30 美國6月失業率

20:30 美國6月季調後非農就業人口

22:00 美國5月批發銷售月率

23:00 美聯儲威廉姆斯發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月08日持倉量為1,024.43噸，較上日持平，本月止淨減持25.88噸。美聯儲理事沃勒在全國商業經濟學家協會的網路研討會上表示，他支持在美聯儲7月會議上加息75個基點，在9月的會議上“可能”支持加息50個基點; 針對週五的非農就業報告，沃勒預計非農就業人數將在27.5萬人左右。聖路易斯聯儲主席布拉德稱，最好的辦法是現在迅速採取行動，“認為在這個節骨眼上加息75個基點是很有意義的，”布拉德一直主張並將繼續主張今年升至3.5%，然後評估加息帶來的影響。兩位官員都表示，對經濟衰退的擔憂被誇大了，不過沃勒表示，美聯儲需要冒經濟放緩的風險，這樣才能控制住通脹。公佈的美國上周初請失業金人數意外增加，就業需求放緩，6月裁員人數飆升至16個月高位，因美聯儲激進的貨幣緊縮政策引發衰退擔憂。在衰退風險加劇之際，美元已成為首選的避險貨幣，在週四回落之前，美元曾在前一交易日觸及近20年高位。因美元漲勢暫停，鼓勵一些投資者逢低買入，週四金價上漲，日內最高觸及1748.95美元/盎司，最低觸及1736.32美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1739.97美元/盎司。