環球分析7月22日

2022-07-22

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月22日

歐洲央行升息美元走軟黃金回升

昨日回顧

歐洲央行 (ECB) 周四啟動 11 年來首度升息之後，歐元勁揚、美元走軟，促使黃金期貨從 15 個月低點反彈，收在逾一周高點。黃金期貨價收盤上漲 13.20 美元或 0.8%，報每盎司 1713.40 美元，盤中曾跌至 1678.40 美元。收盤價是 7 月 13 日以來最高。美國 10 年期公債殖利率周四下滑 9.9 個基點，報 2.938%，ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.1%，至 106.96。美元貶值代表海外買家買進的成本較低，有助於支撐需求。美債殖利率下滑，則使持有黃金這類不孳息資產的機會成本降低。歐洲金融市場正受到多起事件的力量拉扯，包括 ECB 會議、義大利政局動盪，以及北溪一號管線維修結束後，俄羅斯會否恢復供氣。

美股盤後

儘管經濟數據不佳，但俄歐之間的北溪一號後如期重啟，晶片法案持續挺進，特斯拉等企業財報優於預期，提振市場風險情緒，美股週四開盤後一路震盪走高，能源股隨油價下滑，半導體類股漲聲不斷，特斯拉飆高近 10%。科技股、非必需消費品類股強勢領漲之下，道瓊週四收盤小漲逾 160 點，那指與費半升破 1%，標普收紅 0.99%，創 5 月 27 日以來的最大單日漲幅，延續第三個交易日漲勢。數據顯示，隨著企業裁員潮不斷，初領失業金人數報 25.1 萬，高於市場預期，顯示勞動力市場疲軟。而費城製造業指數對商業狀況的展望跌至 1979 年以來最低，並且美國經濟諮商局的領先經濟指數跌幅超過預期，再度佐證經濟放緩趨勢。歐洲央行週四會後決定升息 2 碼，終結長達 8 年的負利率決策，這是歐洲 11 年來首次啟動升息，而且升息幅度遠超市場預期。聯準會預計本月 26 日至 27 日召開聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議，市場預估聯準會將決定升息 3 碼。美股道瓊指數上漲 162.06 點，或 0.51%，收 32,036.9 點。那斯達克指數上漲 161.96 點，或 1.36%，收 12,059.61 點。

標普 500 指數上漲 39.05 點，或 0.99%，收 3,998.95 點。費城半導體指數上漲 43.9 點，或 1.53%，收 2,916.8 點。

基本分析

美元指數周四收於兩周低位，歐元則在歐洲央行 (ECB) 升息 2 碼後震盪走高。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.45%，報 106.59，收逾兩周低位。歐洲央行周四宣布將存款利率調升 50 個基點 (2 碼) 至 0%，是睽違 11 年來首度升息，且幅度大於前瞻指引，歐元短線跳漲，並創近兩周新高，隨後呈震盪走勢。截稿前，歐元兌美元升 0.46% 至 1.0226 美元。美元指數報 106.6088。

油價動向

原油期貨價格周四大跌，WTI 原油期貨價格收在 1 周低點，係因美國汽油庫存反季節的增加，反映出需求下降。同日，天然氣期貨價格震盪收低，雖然俄羅斯恢復向西歐供應天然氣，但美官方數據顯示，上周天然氣庫存增加程度低於預期。WTI 原油期貨價格下跌 3.53 美元或 3.5%，收每桶 96.35 美元，為最前月契約自 7 月 14 日以來最低收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

16:30 英國7月製造業及服務業PMI

20:30 加拿大5月零售銷售月率

21:45 美國7月Markit製造業和服務業PMI初值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月22日持倉量為1,005.87噸，較上日持平，本月止淨減持44.44噸。歐洲央行雖姍姍來遲，但已成為最新一家收緊貨幣政策以對抗不斷上升的通脹的央行。歐洲央行將三個關鍵利率上調了50個基點，為11年來首次上調利率。經濟學家原本預計加息25個基點。除了超出預期的加息，歐洲央行還表示，TPI將確保貨幣政策立場順利傳遞到所有歐元區國家，預計今年將進一步收緊貨幣政策。隨後，歐洲央行行長拉加德對前瞻性指引的解釋使得9月加息75個基點擺在了桌面上。歐洲央行公佈利率決議後，歐元/美元迅速大幅拉升90點並刷新日高至1.0277；美指一度下跌至106.285，隨後自低位強勢反彈並刷新日高至107.23，之後又自高位回落至平盤下方，尾盤下跌0.47%，報106.435；受益於美元走軟及經濟擔憂帶來的一些避險興趣，金價從一年低點反彈，刷新日高至1720.12美元，較日低大幅拉升近40美元，週四金價強勢上漲逾1%，尾盤現貨黃金收報1718.1美元/盎司。