環球分析8月15日

2022-08-16

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月15日

美元黃金雙雙上漲黃金周五上漲

昨日回顧

本周一連串數據顯示美國通膨有初步觸頂的跡象，加上美債殖利率走低，黃金周五上漲，周線連四漲，自聯準會 (Fed)7 月會議以來所累計的漲幅持續擴大。黃金價收盤上漲 8.30 美元或 0.5%，報每盎司 1815.50 美元。黃金周線連四周收紅，是七個月以來最長連漲走勢。美元周五升值，黃金期貨仍上漲。美元從 7 月高峰回落 3%，美國 10 年期抗通膨債券殖利率走低，加上本周包括消費者物價指數 (CPI) 在內，已有三份報告顯示美國通膨有觸頂跡象，都拉抬金價，黃金過去三周以來累計上漲 5.7%。

美股盤後

通膨放緩跡象提振市場風險偏好，美股週五 (12 日) 開高走高，非必需消費品和科技股漲勢凌厲，四大指數週五連袂收紅，道瓊漲逾 420 點，連續三個交易日走升，那指漲逾 2%，創 4 月 21 日以來新高，Nvidia 和美光逢低買盤湧現，費半勁揚近 3%。綜觀本週，道瓊週漲 2.92%，那指週漲 3.08%，標普本週漲幅達 3.26%，延續連續第四週升勢，創自 2021 年 11 月以來最長單週漲幅。數據方面，本週發布的一系列經濟數據凸顯通膨觸頂的跡象，自 2021 年初以來美國通膨壓力穩步攀升後，整體經濟開始降溫。美國 7 月生產者物價指數 (PPI) 年增 9.8%，低於市場預期。7 月消費者物價指數 (CPI) 年增率達 8.5％，也低於預期，較 6 月微幅下滑。美股道瓊指數上漲 424.38 點，或 1.27%，收 33,761.05 點。那斯達克指數上漲 267.27 點，或 2.09%，收 13,047.19 點。標普 500 指數上漲 72.88 點，或 1.73%，收 4,280.15 點。費城半導體指數上漲 89.1 點，或 2.99%，收 3,067.8 點。

基本分析

美元兌主要貨幣周五攀高，但周線收黑，交易員正在消化通膨數據和美國聯準會 (Fed) 官員的鷹派談話。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.504% 至 105.65。美國公布，7 月進口物價七個月來首度下跌，主因是燃料和非燃油產品的成本均降。這是繼消費者物價指數 (CPI)、生產者物價指數 (PPI) 之後，第三份顯示通膨可能已觸頂的報告7 月 CPI 年增率較 6 月下降，PPI 情況相同。這些數據促使交易員降低對 Fed 9 月升息 3 碼的預期心理。美元指數報 105.6905。

油價動向

報導指出墨西哥灣供應中斷可能僅是短暫事件，原油期貨價格周五收低，但本周因市場擔憂歐美經濟衰退，原油走漲。WTI 原油期貨價格下跌 2.25 美元或 2.4%，收每桶 92.09 美元，但本周仍上漲 3.5%。在上周 WTI 原油跌逾 9%、Brent 原油下挫 8.7% 之後，能源綜合商品處於反彈模式。在上周五強勁的美國就業報告和本周通膨緩和的 CPI 數據公布後，原油隨即站穩腳跟，提振市場信心，令其相信聯準會 (Fed) 不會過分激進升息，政策制定者可望在不使經濟陷入衰退的情況下抑制通膨。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國8月紐約聯儲製造業指數

22:00 美國8月NAHB房價指數

22:50 美聯儲理事會主辦2022年夏季工作坊，主題為“貨幣、金融、支付及財務”，美聯儲理事沃勒致開幕詞

韓國和義大利適逢假期休市值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月13日持倉量為1,000.65噸，較上日持平，本月止淨減持5.22噸。週五公佈的美國7月進口物價指數月率錄得-1.4%，為2020年4月以來最低水準，預期-1.0%，前值0.2%；更多利好的通脹消息，7月份進口價格降幅超過預期，該報告顯示消費者價格和生產者價格的增長都在放緩。公佈的美國密歇根大學8月份消費者信心指數好於預期，為55.1，預期為52.5；一年通脹預期從5.2%降至5%，五年通脹預期從2.9%升至3.0%；消費者信心指數小幅上升，較6月份觸及的歷史低點高出約5，預期指數的所有組成部分都有所改善。上周公佈的美國通貨膨脹已降溫，市場降低了對美聯儲大舉加息的預期，美國公債收益率在經歷了動盪的一周後回落，美元週五上揚，金價走高，但美聯儲官員近期的言論繼續持鷹派態度，抑制了金價的漲幅。週五金價最高觸及1801.94美元/盎司，最低觸及1784.7美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1800.46美元/盎司。