環球分析9月16日

2022-09-16

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月16日

美元和美債殖利率上升黃金周四連三日收黑

昨日回顧

黃金周四連三日收黑，跌至逾兩年低點，因投資人預期聯準會 (Fed) 將繼續升息，推升美元和美債殖利率，同時打壓黃金。黃金價收盤下跌 31.80 美元或 1.9%，報每盎司 1677.30 美元。黃金在美國周二公布 8 月消費者物價指數 (CPI) 後持續疲軟，同時間，美元周線保持上揚，2 年期美債殖利率觸及 2007 年以來高點。美國 8 月的 CPI 月增 0.1%，未如市場預估下滑 0.1%，強化 Fed 下周至少升息 3 碼 (75 個基點) 的可能性，以及之後繼續大幅升息。ICE 美元指數 (DXY) 周四大致保持在 109.66 不變，但本周累計上漲 0.6%。當美元升值，以美元計價的黃金等大宗商品價格相對昂貴，因此影響其需求和價格。

美股盤後

由於通膨和衰退擔憂縈繞不散，美債殖利率走升和 Adobe 收購 Figma，科技股遭遇重擊，油價下跌拖累能源股，美股主指週四 (15 日) 震盪收黑。道瓊收跌近 180 點，為 7 月 14 日以來的最低收盤價。標普和那指下滑逾 1%。費半跌逾 1.6%。政經方面，全美鐵路工人罷工危機暫時解除，白宮全力協調之下，鐵路公司和工會代表週三進行 20 個小時的密集談判，敲定初步勞資協議，包括調整薪資與出勤、休假的協議。美國總統拜登週四表示，成功解決勞資分歧的成果得來不易，這是美國經濟和人民的重要勝利。地緣政治方面，中國國家主席習近平週四與俄羅斯總統普丁會面，普丁同意支持一中政策，並斥責美國在台灣問題上挑釁。美股道瓊指數下跌 173.27 點，或 0.56%，收 30,961.82 點。那斯達克指數下跌 167.32 點，或 1.43%，收 11,552.36 點。標普 500 指數下跌 44.66 點，或 1.13%，收 3,901.35 點。費城半導體指數下跌 42.0 點，或 1.62%，收 2,549.5 點。

基本分析

美國公布 8 月零售銷售意外反彈後，美元指數周四 (15 日) 小幅走高，對聯準會 (Fed) 將繼續收緊政策的看法仍在支撐美元，離岸人民幣、加幣則一同創下 2020 年以來最低水平。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.05%，報 109.71。美國公布 8 月零售銷售意外上升，較上月成長 0.3%，但在聯準會 (Fed) 升息的背景下，商品需求正在降溫。市場認為，包含本周的 8 月消費者價格指數 (CPI) 在內，近期公布的經濟數據將為 Fed 提供充分理由，在下周會議上宣布三度升息 3 碼。美元指數報 109.6531。

油價動向

原油期貨價格周四收在一周低點，係因美元持續走強且需求前景仍令人不安，因為市場預期美國聯準會 (Fed) 準備下周再大幅升息。WTI 原油期貨價格下跌 3.38 美元或 3.8%，收每桶 85.10 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國至9月10日當周初請失業金人數

20:30 美國8月零售銷售月率

20:30 美國9月紐約聯儲製造業指數

20:30 美國9月費城聯儲製造業指數

20:30 美國8月進口物價指數月率

21:15 美國8月工業產出月率

22:00 美國7月商業庫存月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月15日持倉量爲960.56噸，較上日減持2.03噸，本月止淨減持12.81噸。週三美國公佈的8月份生產者價格指數(PPI)連續第二個月下降，不過較上年同期增長8.7%。此前一天發佈的消費者物價指數(CPI)強於預期，加劇了人們對美國通脹廣度和速度的擔憂。居高不下的通貨膨脹率可能會使美聯儲在未來幾次會議上繼續積極加息。市場已經消化了下周美聯儲將再加息75個基點的預期，而其他人則猜測美聯儲的加息力度將更大。儘管美元日內下跌0.2%，使得以美元計價的黃金對海外買家來說不那麼貴了，但為了抑制物價上漲而提高的利率削弱了人們對黃金的興趣，因為它不支付利息；以及收緊貨幣政策將減緩全球經濟成長，進而降低生產者和消費者對貴金屬的需求，週三黃金出現一些技術性拋壓，金價日內最高觸及1706.92美元/盎司，最低觸及1693.48美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1697.19美元/盎司。