環球分析10月17日

2022-10-17

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月17日

美元走強黃金白銀周五雙雙下滑

昨日回顧

周四公布的通膨數據依舊火熱，使聯準會 (Fed) 下月升息 3 碼幾乎已成定局，黃金周五收在本月最低，且周線挫逾 3%，銀銅鉑鈀終場全數收黑，周線僅銅期貨收高。黃金期貨價格收盤下跌 28.10 美元或 1.7%，收在每盎司 1648.90 每元，為 9 月 27 日以來最低。周線下跌 3.5%。經濟數據方面，因高利率和通膨抑制消費支出，美國 9 月零售銷售意外持平；10 月密大消費者信心指數自上月的 58.6，小幅上升至 59.8，消費者對明年的通膨預期則自上月的 4.7% 升至 5.1%。

美股盤後

美國銀行股陸續公布財報，但各行表現兩樣情，整體成績憂喜參半，另一方面，俄國總統普丁表示並未近一步升級軍事動員計畫，緩解市場對地緣政治的擔憂，美股主要指數周五漲跌不一。道瓊工業指數上漲逾 130 點或近 0.45%，那斯達克綜合指數跌 0.01%，標普 500 指數漲 0.15%，費城半導體指數跌近 1%。隨著美國銀行股財報陸續出爐，美股開盤前主要指數期貨震盪走高，其中摩根大通第三季繳出不錯成績，營收、獲利皆優於分析師預期，不過淨利表現欠佳，而另一家大行摩根士丹利表現黯淡，受到投資銀行業務收入大減逾 5 成影響，營收獲利均不及市場預期。

市場分析預估，美國各大行的利潤降幅將會是標普 500 指數所有板塊中最大，投資人擔心聯準會（Fed）收緊貨幣政策將引發違約，迫使銀行撥備更多的損失準備金。

基本分析

匯市震盪之際，美元指數周五上漲且周線收紅，其他主要貨幣承壓。在英國財政大臣夸騰遭到解職後，英鎊兌美元重貶 1.4%。日元兌美元續探 32 年新低，單周表現是 8 月中以來最糟。匯市處於震盪且充滿壓力的同時，美元依然是投資人的避風港。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.82%，報 113.29，本周漲 0.43%。因高通膨與急速上升的利率抑制商品需求，美國 9 月零售銷售意外持平，顯示投資人對可自由支配支出的態度已更謹慎。另一方面，10 月密大消費者信心指數進一步上升，且是 6 個月以來最高，但調查主任 Joanne Hsu 認為這只是暫時性的改善，因為消費者預期指數比上月下滑 3%，通膨、經濟和金融市場前景仍充滿不確定性。

油價動向

原油價格周五收低，擴大本周跌幅，係因對全球經濟低迷的擔憂持續拖累需求前景。WTI 原油期貨價格下跌 3.50 美元或 3.9%，收每桶 85.61 美元，本周下跌 7.6%，為 3 周來首次收低。但美股周四在該 CPI 數據公布後大幅反彈，收盤大漲且原油和其他風險資產也獲提振，美元同步回落。然而，市場對 Fed 和其他央行積極升息的擔憂依舊存在，因為全球升息環境恐引發全球經濟急劇下行。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國10月紐約聯儲製造業指數

23:00 歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話

歐盟外長會舉行，將討論對伊朗進一步制裁的問題

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月15日持倉量為941.13噸，較上日減持3.18噸，本月止淨增持1.43噸。週五公佈的美國9月零售銷售持平，預期0.20%，前值0.30%。美國上月零售銷售表現低迷，這表明在數十年來最嚴重的通脹環境下，消費者對非必需品的購買變得更加謹慎。上月13個零售類別中有7個出現下滑，包括汽車經銷商、傢俱經銷店、體育用品商店和電子產品商家的收入下降。加油站的銷售額下降了1.4%，反映出燃油價格下降，但油價正在回升。另一項資料顯示，美國10月密西根大學消費者信心指數初值為59.8，預期59，前值58.6。密西根州大學調查還顯示，美國1年期通脹預期從4.7%升至5.1%，這是自3月份以來首次上升。儘管宏觀資料對市場影響不大，但指標美國10年期國債收益率走堅，美元指數上漲，以及黃金創下8月中旬以來表現最糟糕的一周，週五進一步打壓了金價，日內最高觸1671.50美元/盎司，最低觸及1640.02美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1643.25美元/盎司。