環球分析10月24日

2022-10-24

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月24日

傳Fed討論12月放緩升息黃金周五上漲

昨日回顧

有市場報導，Fed 可能正在辯論未來升息步調，一些人希望 11 月升息 3 碼後，12 月轉為升息 2 碼，消息導致美元走軟、美債殖利率回落，黃金應聲跳漲。黃金價收盤上漲 19.50 美元或 1.2%，報每盎司 1656.30 美元，盤中一度跌至 1621.10 美元，是 2020 年 4 月迄今盤中最低價。美元和美債殖利率持續左右金融市場走勢，當投資人認為 Fed 將繼續升息、導致美國經濟衰退機率升高，美元和美債殖利率就會雙雙上揚，全球股市和黃金等大宗商品也會跟著下跌。10 年期美債殖利率周五盤中一度升破 4.3%，以 4.325% 刷新至少 2008 年以來最高紀錄，但在 WSJ 報導出爐後回落到 4.218%。ICE 美元指數 (DXY) 則下跌 0.6% 至 112.227，但本月的月線目前依然保持上漲。

美股盤後

美股主指週五早盤開低後，大逆轉行情再現，由於聯準會可能考慮放慢升息步伐，10 年期美債殖利率自盤中高點回落，銀行股和材料股大放異彩，投資人亦逢低布局成長股，四大指數集體收紅，道瓊狂飆近 750 點，那指和標普漲逾 2.3%，費半勁揚 3.7%。美股本週迎來好的開始與結尾，標普和道瓊週線分別收紅 4.7% 和 4.9%，而那指週漲幅 5.2%，創自 6 月以來最佳的一週。聯準會 (Fed) 在今年大舉升息後，下一個階段是討論升息要多高，以及何時放慢升息步伐。有「聯準會傳聲筒」之稱的《華爾街日報》記者 Nick Timiraos 週五撰文透露，聯準會官員預計將在 11 月會議上升息 3 碼，但對於 12 月會議是否縮小升息幅度有所爭議。美股道瓊指數大漲 748.97 點，或 2.47%，收 31,082.56 點。那斯達克指數大漲 244.87 點，或 2.31%，收 10,859.72 點。標普 500 指數大漲 86.97 點，或 2.37%，收 3,752.75 點。

費城半導體指數大漲 83.5 點，或 3.70%，收 2,336.7 點。

基本分析

市場傳出日本當局再次干預匯市的消息後，日元周五短線急拉，兌美元匯價創兩個多月來最大單日升幅，周線為九周以來首度收紅。美元指數本周挫約 1.3%，止步連五升。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下 0.87%，至 111.89。周線跌約 1.3%。華爾街日報 (WSJ) 報導，聯準會 (Fed) 官員正在朝 11 月升息 3 碼的目標前進，與此同時，部分決策官員則開始暗示希望能盡快放慢升息步伐，且可能在 12 月展開討論。居高不下的通膨使全球經濟前景身處在不確定性中，Fed 的鷹派立場以及對避險資產的強勁需求，今年帶動美元強勢攀高。即使美元在上述報導發布後回落，目前仍處在兩年高點附近。

油價動向

原油價格周五收高，但天然氣期貨連續第六個交易日收低且本周走跌 20% 以上。WTI 原油期貨價格上漲 54 美分或 0.6%，收每桶 85.05 美元，本周最近月期貨價格上漲 0.5%。Brent 原油期貨價格上漲 1.12 美元或 1.2%，收每桶 93.05 美元，本周收高 2%。美國拜登總統周三宣布將再自戰略石油儲備 (SPR) 釋放 1500 萬桶原油，為 3 月授權的 1.8 億桶 SPR 釋放計畫的最後一批。美政府也表示將回補 SPR，暗示若價格跌至每桶 70 美元就會買進以助提供價格支撐地板，激勵國內生產商增加產量。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 9月芝加哥聯儲全國活動指數

21:45 美國10月Markit服務業採購經理人指數初值

紐西蘭逢勞動節假期休市

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月22日持倉量為928.10噸，較上日減持2.89噸，本月止淨減持11.60噸。據《華爾街日報》報導，美聯儲官員正力爭在11月再次加息0.75個百分點，而一些官員已開始暗示他們希望很快放慢加息步伐。週五三藩市聯儲主席戴利表示，美聯儲應避免因過度緊縮而使美國經濟陷入“非迫不得已的衰退”，並補充稱，美聯儲正接近應該放緩升息的點。儘管金價處於壓力之下，缺乏太多興趣，但市場猜測美聯儲11月將加息75個基點，12月可能只加息50個基點之後，金價在週五早些時候“迅速大幅反彈”。“黃金市場將這個投機資訊……作為美聯儲轉向2023年依賴資料的跡象，”金價應聲走高。週五美債收益率和美元繼續主導整個市場，日內10年期美債收益率一度攀升至4.325%的高位，隨後回落至4.218%；美元指數下跌0.8%，至111.795，受美聯儲官員言論的影響，美元走軟，日內金價大漲，最高觸1656.95美元/盎司，最低觸及1617.08美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1655.75美元/盎司。