環球分析11月03日

2022-11-03

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月3日

鮑威爾釋放兩大鷹派訊號黃金周三小漲

昨日回顧

黃金周三小漲，投資人正在消化美國聯準會 (Fed)11 月的貨幣政策決議，Fed 本月連四度升息 3 碼 (75 個基點)，但在聲明中提及未來改變升息步調的三個要素。黃金價收盤上漲 8.20 美元或 0.5%，報每盎司 1657.90 美元。美元疲軟，對主要貨幣下滑 0.1%，提升黃金對於海外投資人的吸引力。Fed 在 11 月決策聲明中表示，未來的升息步調，將從貨幣政策累積的緊縮、貨幣政策影響經濟活動和通膨的時間差，以及經濟和金融發展這三點考量，以決定是否改變速度。

美股盤後

在聯準會 (Fed) 四度升息 3 碼之後，美股四大指數周三尾盤下殺，Fed 主席鮑爾會中透露偏鷹論調，雖然暗示未來可能放緩緊縮步調，但不會太快停止升息，且終點利率將高於此前預估，道瓊終場暴跌逾 500 點，那指、費半齊挫逾 3%。聯準會 (Fed) 周三結束為期兩天的利率決策會議，會後宣布再升 3 碼，延續過去三次會議的激進緊縮步伐。Fed 主席鮑爾會後預期，接下來兩次會議可能討論放慢緊縮步調，但也反駁 Fed 將很快暫停升息的想法，重申對抗通膨的決心，並表示最終利率將高於原先預期，且經濟軟著陸的路徑可能收窄。美股道瓊指數下跌 505.44 點，或 - 1.55%，收 32,147.76 點。標普 500 指數下跌 96.41 點，或 - 2.50%，收 3,759.69 點。

那斯達克綜合指數下跌 366.05 點，或 - 3.36%，收 10,524.80 點。費城半導體指數下跌 74.28 點，或 - 3.09%，收 2,328.47 點。

基本分析

美元指數周三逆轉盤中萎靡走勢，尾盤急拉，登上近兩周高點。美國聯準會 (Fed) 稍早如預期大幅升息，但主席鮑爾表示現在討論暫停升息還太早，鷹派言論重振美元漲勢。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.57%，至 112.12，收在 10 月 20 日以來最高。美元指數報 112.1088。

油價動向

原油期貨價格周三收高，WTI 原油和 Brent 原油期貨價格收登 3 周以上最高點，係因美國官方數據顯示，上周原油和汽油庫存下降，以及近日報導稱伊朗可能準備攻擊沙烏地阿拉伯。在美國聯準會 (Fed) 決定將基準利率上調 75 個基點後，油價守助漲勢，因未來升息可能放緩的預期提供了支撐力。美國能源資訊署 (EIA) 周三公布，上周 (10/28 止) 美國原油庫存下降 310 萬桶、汽油庫存下降 130 萬桶、蒸餾油庫存增加 40 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 英國央行公佈利率決議和會議紀要

20:30 英國央行行長貝利召開新聞發佈會

20:30 美國至10月29日當周初請失業金人數

20:30 美國9月貿易帳

21:45 美國10月Markit服務業PMI終值

22:00 美國10月ISM非製造業PMI

22:00 美國9月工廠訂單月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月03日持倉量為919.12噸，較上日持平，上月止淨減持19.13噸。週三美聯儲如預期決議聲明連續第四次加息75個基點，隨後美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上暗示，利率的“最終水準”可能會高於此前預期。在美聯儲發表政策聲明後，美元指數短線大跌逾100點至110.25，國際金價一度飆升至1669.39美元，但在鮑威爾對記者們發表講話時，美元大幅拉升逾160點至112.005，金價格跌至1634.52美元。鮑威爾表示，儘管加息速度可能在12月或明年1月放緩，但美聯儲很有可能繼續提高利率。還承認今年貨幣政策變得更加嚴格，軟著陸的視窗已經“縮小”。另一個鷹派觀點是，考慮暫停加息還為時過早，預計12月會議將透露美聯儲將加息到什麼高度。週三美元強勢拉升收漲，美股三大股指收盤均下挫，現貨黃金回吐日內全部漲幅收跌，尾盤收報1634.91美元/盎司。