環球分析11月08日

2022-11-09

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月8日

美國中期選舉開始美元走軟黃金周一再度上漲

昨日回顧

拜美元疲軟之賜，黃金周一再度上漲，攀抵近四周高點，銅期貨價震盪走低，回吐一部分上周因中國需求有望反彈所帶動的漲幅。黃金價收盤上漲 3.90 美元或 0.2%，報每盎司 1680.50 美元，是 10 月 11 日以來最高價。多重因素影響周一金價，包括美元略微拉回，ICE 美元指數 (DXY) 周一下跌 0.7% 至 110.13。另外，有報導指出，關於中國國家主席習近平考慮鬆綁防疫清零政策的說法，還不到時候。貴金屬自美國上周五公布好壞參半的非農就業報告以來，已經連漲兩天。美國 10 月非農就業新增 26.1 萬人，但失業率從 3.5% 上升到 3.7%。美國聯準會 (Fed) 上周連四度升息 3 碼，接下來升息速度可能會慢一點，但利率將升得比 9 月預測高。

美股盤後

投資人週一將注意力轉向美國期中選舉，以及即將公布的 10 月消費者物價指數 (CPI) 數據，市場風險情緒轉佳，恐慌指數 VIX 下滑，美元疲軟、黃金下跌，科技股反彈，Meta 飆升，特斯拉暴跌，蘋果尾盤翻紅，四大指數齊揚，道瓊收紅逾 420 點，費半指數漲超 2%。政經方面，美國期中選舉週二登場，民調顯示，共和黨有機會拿下國會眾議院席次，這有望成為股、債市場走升的潛在催化劑。美股道瓊指數上漲 423.78 點，或 1.31%，收 32,827 點。那斯達克指數上漲 89.27 點，或 0.85%，收 10,564.52 點。標普 500 指數上漲 36.25 點，或 0.96%，收 3,806.8 點。費城半導體指數上漲 52.4 點，或 2.18%，收 2,450.6 點。

基本分析

市場消化樂觀的歐元區經濟數據後，風險情緒周一帶動歐元、英鎊反彈，美元指數則隨著投資人獲利了結而走低。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.62%，至 110.19，是 10 月 27 日以來最低。聯準會 (Fed) 上周升息 3 碼後，對美元是否即將觸頂的辯論漸漸升溫，部分投資人對於 Fed 採取緊縮政策的態度更加謹慎，並減少對美元的多頭押注。繼上周的非農報告後，市場正在等待本周稍晚的消費者物價指數 (CPI)。路透訪調分析師預期，美國 10 月總體 CPI 估年增 8%，略低於 9 月的 8.2%。美元指數報 110.1988。

油價動向

原油期貨價格周一收低，係因交易者權衡中國改變新冠防疫政策的可能性，這將影響中國的能源需求。WTI 原油期貨價格下跌 82 美分或 0.9%，收每桶 91.79 美元。Brent 原油期貨價格下跌 65 美分或 0.7%，收每桶 97.92 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

23:00 美國10月諮商會就業趨勢指數

次日04:40 波士頓聯儲主席柯林斯和克利夫蘭聯儲主席梅斯特發表講話

次日07:00 裡奇蒙德聯儲主席巴爾金在該行主辦的一場有關通脹的活動上致歡迎詞

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月08日持倉量為906.96噸，較上日持平，本月止淨減持13.61噸。上週五公佈的美國10月份就業人數增加26.1萬人，超過預期，但失業率升至3.7%，增加了人們對美聯儲未來加息力度將有所減弱的希望。美元走軟，收益率小幅下滑，這對黃金和整個貴金屬市場都有幫助。另外美國中期選舉，這將決定國會的控制權，並可能刺激整個市場的波動。兩家媒體展開的民調還顯示，49%的受訪者傾向於投票給共和黨候選人，而48%的人則選擇投票給民主黨候選人。市場預計，黃金能否突破下一個關鍵阻力位，進而升至1700美元，將取決於本周的通脹資料。週一美元延續跌勢至一周多以來的低點，使得黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，金價在前一交易日觸及的三周高位附近，日內最高觸及1681.66美元/盎司，最低觸及1666.71美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1675.14美元/盎司。