環球分析11月14日

2022-11-14

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月14日

美元走低黃金周五上漲收 8 月新高

昨日回顧

對聯準會 (Fed) 下月放緩升息步調的預期，拖累美元走低，並推升金價，黃金周五再收 8 月新高，本周漲幅超過 5%。黃金價格收盤上漲 15.70 美元或 0.9%，收在每盎司 1769.40 美元。FactSet 數據顯示，這是 8 月 25 日以來最高收盤價。周線收高 5.5%。白銀價格收盤下跌 3 美分或 0.2%，收在每盎司 21.667 美元，周線仍收高近 4.3%。ICE 美元指數 (DXY) 周五貶至兩個多月低點，因日前公布意外降溫的通膨數據，激起外界對於美元可能已經觸頂，或是接近峰值的預期，就算公布 11 月消費者信心下滑，美元依舊走軟，帶動金價上漲。周五數據顯示，美國 11 月密大消費者信心指數初值下滑至 54.7，對明年的通膨預期則自上月的 5% 升至 5.1%，五年通膨預期從 2.9% 升到 3%。

美股盤後

在消費者價格指數 (CPI) 通膨數據放緩引發華爾街自 2020 年初以來最激烈的反彈之後，美股週五延續升勢，擺脫加密貨幣市場陰霾，科技股和相關區塊鏈開低後反彈。道瓊指數週五收盤小漲 32 點，標普指數升逾 0.9%，那斯達克指數攀高 1.88%，費半指數勁揚超過 3%。道瓊週漲幅為 4.15%，標普週漲 5.9%，創 6 月以來的最大單週漲幅，那指週漲幅為 8.1%，這是自 3 月中旬以來最佳一週。CPI 降溫提高聯準會轉向預期，今年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 票委、波士頓聯準銀行總裁柯林斯 (Susan Collins) 週五稱，聯準會在抑制通膨方面還有更多工作要做，但在一系列大規模升息之後，過度升息的風險已攀升。

基本分析

美國公布低於預期的通膨數據，提振市場對於聯準會 (Fed) 下月放緩升息步伐的預期，美債殖利率，美元指數周四 (10 日) 失守 109 關卡，單日跌幅創 13 年以來最大。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 重貶 2.2%，至 108.16，單日跌幅創 2009 年 3 月以來最大。美國公布 10 月消費者物價指數 (CPI) 年增率下滑至 7.7%，是八個月以來首度低於 8%，也是年初以來最小增幅，月增率則持平在 0.4%。排除食品和燃料後的核心 CPI 自 40 年高點回落，年增 6.3%、月增 0.3%，均低於前值和預期。雖然通膨率仍處高位，但本次數據也給出明顯信號，即物價上漲的情況可能已經趨穩。美元指數報 107.8982。美股道瓊指數上漲 32.49 點，或 0.1%，收 33,747.86 點。那斯達克指數上漲 209.18 點，或 1.88%，收 11,323.33 點。

標普 500 指數上漲 36.56 點，或 0.92%，收 3,992.93 點。費城半導體指數上漲 2,754.9 點，或 3.08%，收 2,754.9 點。

油價動向

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月11日持倉量為908.38噸，較上日持平，本月止淨減持12.19噸。週四美國公佈的10月消費者物價指數(CPI)上升0.4%，接受路透訪查的經濟學家預估為增長0.6%。資料顯示通脹回落時，就會有一種預期，即美聯儲將開始放緩這些加息的步伐；過去幾個月施加給黃金市場巨大壓力已釋放，黃金現在有能力走高。CPI資料公佈後，聯邦基金利率期貨定價顯示，美聯儲在12月政策會議上加息50個基點的可能性為73.5%。美國10月份通脹稍有降溫，提升了人們對美聯儲將採取不那麼激進加息方式的希望，美元大跌2%至近兩個月低點，指標美國10年期國債收益率降至一個月最低，金價反彈超過2%，達到兩個多月以來最高，日內最高觸及1757.10美元/盎司，最低觸及1703.60美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1755.32美元/盎司。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

18:00 欧元区9月季调后工业产出月率(%)

21:00 加拿大截至11月11日当周全国经济信心指数

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月11日持倉量為908.38噸，較上日持平，本月止淨減持12.19噸。週四美國公佈的10月消費者物價指數(CPI)上升0.4%，接受路透訪查的經濟學家預估為增長0.6%。資料顯示通脹回落時，就會有一種預期，即美聯儲將開始放緩這些加息的步伐；過去幾個月施加給黃金市場巨大壓力已釋放，黃金現在有能力走高。CPI資料公佈後，聯邦基金利率期貨定價顯示，美聯儲在12月政策會議上加息50個基點的可能性為73.5%。美國10月份通脹稍有降溫，提升了人們對美聯儲將採取不那麼激進加息方式的希望，美元大跌2%至近兩個月低點，指標美國10年期國債收益率降至一個月最低，金價反彈超過2%，達到兩個多月以來最高，日內最高觸及1757.10美元/盎司，最低觸及1703.60美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1755.32美元/盎司。