環球分析11月15日

2022-11-16

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月15日

美元和美債殖利率攀高黃金周一漲至 8 月中旬以來的高點

昨日回顧

黃金周一漲至 8 月中旬以來的高點，延續上周大漲逾 5% 的氣勢，未受美元和美債殖利率攀高影響。黃金價收盤上漲 7.50 美元或 0.4%，報每盎司 1776.90 美元，是 8 月 6 日以來最高，但盤中最低層觸及 1755.80 美元。黃金上周突破今年來的下跌趨勢，加上已經回升到之前未能守住的 1680 美元支撐價位，讓金價的技術面看起來頗為有力。此外，亞洲家庭需求看起來也很良好，印度排燈節後和中國農曆年之前的結婚旺季買氣暢旺。ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.4% 至 1106.679，10 年期美債殖利率上揚 5 個基點至 3.871%。

美股盤後

華爾街消化拜習會與聯準會官員釋出的鷹派訊號，美股主指週一美股震盪收黑，房地產和非必需品板塊領跌，道瓊指數跌逾 200 點，那斯達克指數挫逾 1%，標普和費半指數下滑近 1%，台積電 ADR 盤後股價飆升逾 7%。政經方面，美國聯準會理事華勒 (Christopher Waller) 上週日 (13 日) 釋出鷹派言論表示，儘管上週公布的美國 10 月消費者物價指數 (CPI) 傳來好消息，聯準會距離本輪升息終點仍有一段遠路要走。美股道瓊指數下跌 211.16 點，或 0.63%，收 33,536.7 點。那斯達克指數下跌 127.11 點，或 1.12%，收 11,196.22 點。標普 500 指數下跌 35.68 點，或 0.89%，收 3,957.25 點。費城半導體指數下跌 26.8 點，或 0.97%，收 2,728.1 點。

基本分析

即使釋出放緩升息信號，有聯準會 (Fed) 官員指出，市場對於意外降溫的通膨數據已過度反應，距離結束升息還有一段路要走。鷹派言論促使投資人重新評估央行的升息前景，美元指數周一自三個月低點反彈，日元、歐元等主要貨幣回落。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.53%，至 106.86%。美元指數上周勁揚約 4%，是 2020 年 3 月以來最大單周升幅。經濟數據方面，歐元區 9 月工業生產增長遠優於預期，8 月數據也獲得上修，但經濟學家表示，這部分可能與製造商趕在能源供應中斷前提早生產有關。美元指數報 107.0689。

油價動向

原油期貨價格周一逆轉收低，係因石油輸出國組織 (OPEC) 月報表明全球原油供應前景存在不確定性，並小幅下修石油需求預期，令原油吐回早盤漲幅。此前報導稱，儘管中國部分城市仍實施封控，但當局可能進一步放寬「清零」防疫政策。消息激勵周一早盤油價走勢。WTI 原油期貨價格下跌 3.09 美元或 3.5%，收每桶 85.87 美元，盤中高點達 89.57 美元。OPEC 在備受關注的月報中，將今年全球石油需求的預測下調 10 萬桶 / 日，降至每日 250 萬桶，同時小幅修正供應預期，暫不改變全球經濟成長預期。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 加拿大9月批發銷售月率

21:30 美國10月PPI月率

21:30 美國11月紐約聯儲製造業指數

22:00 美聯儲哈克就經濟前景發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月15日持倉量為910.12噸，較上日持平，本月止淨減持10.45噸。週一美聯儲副主席布雷納德與美聯儲理事沃勒一道，暗示美聯儲準備開始小幅升息，但仍強調美聯儲在必要時繼續加息的“決心”，以應對通脹飆升。市場預計美聯儲今年的迅速加息步伐可能會在12月放緩之際，布雷納德證實，如果不是停止加息，也可能會放緩。但美聯儲理事沃勒此前表示，美聯儲可能會考慮在下次會議上放緩升息步伐，但這不應被視為其對抗通脹的力度“減弱”。當下聯邦基金利率期貨交易員認為，美聯儲12月會議加息50個基點的可能性為89%，而加息75個基點的可能性僅為11%。此前美聯儲官員暗示其對抗通脹的力度沒有減弱，美元和美國國債收益率上漲令金價承壓，但因逢低買盤抵消了美元走高帶來的壓力，金價週一持穩，其他貴金屬漲跌不一，日內金價最高觸及1774.90美元/盎司，最低觸及1753.08美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1771.09美元/盎司。