環球分析11月24日

2022-11-24

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月24日

美元下跌黃金在周三的感恩節前夕攀高

昨日回顧

黃金在周三的感恩節前夕攀高，投資人正在消化美國公布的一連串經濟數據，這些數據的內容顯示，美國經濟成長可能減速。黃金價收盤上漲 5.70 美元或 0.3%，報每盎司 1745.60 美元。美國周三公布多項經濟數據，結果好壞參半。10 月新屋銷售經季節調整折合年率增加 7.5% 至 63.2 萬戶，10 月耐久財訂單月增 1%，增幅優於 9 月的 0.3% 和市場預估的 0.4%。美債殖利率周三下滑，2 年期報 4.496%，10 年期報 3.736%，ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.8% 至 106.40。殖利率下滑可降低持有黃金的機會成本，美元走軟則能讓海外買家在買進美元計價黃金時的成本降低。

美股盤後

美國感恩節假期前夕，美股週三 (23 日) 交投清淡，聯準會釋出「鴿派」會議紀要後，10 年期美債殖利率下滑，科技股自低點回升，四大指數收盤齊揚。迪士尼和 Salesforce 領漲之下，道瓊週三小漲超過 95 點。特斯拉飆漲 7.8 %，標普收紅 0.59%，那指收紅近 1%，費半揚升逾 1%。數據方面，上周經調整後初領失業金人數報 24 萬人，創 3 個月新高，遠高於市場預期的 22.5 萬人，分析師警告，儘管這可能被解讀為就業市場走軟證據，但這可能是受到季節因素影響，因為年底假日季企業多暫時或放緩招聘。政經消息，聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議紀要顯示，絕大多數聯準會官員支持，較慢的升息步伐可能很快成為合適之舉，以評估貨幣政策收緊對經濟和通膨的滯後影響。此外，聯準會內部經濟學家預期，美國明年經濟衰退的可能性約為 50%。美股道瓊指數上漲 95.96 點，或 0.28%，收 34,194.06 點。

那斯達克指數上漲 110.91 點，或 0.99%，收 11,285.32 點。標普 500 指數上漲 23.68 點，或 0.59%，收 4,027.26 點。費城半導體指數上漲 29.6 點，或 1.07%，收 2,786.4 點。

基本分析

在公布一系列經濟數據及聯準會 (Fed) 會議紀要後，美元指數周三重貶逾 1%，11 月會議記錄顯示多數 Fed 官員支持盡快放慢升息步伐。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 1.05%，至 106.10，收盤價逼近 8 月 7 日以來最低。根據會議記錄，Fed 官員普遍同意停止超前部署式的升息做法，並轉向幅度較小的行動。即使承認通膨方面幾乎沒什麼進展，官員們也針對快速收緊政策對經濟成長和金融穩定造成的潛在風險進行討論。英鎊連續兩個交易日走強，勁揚 1.5% 至 1.2060 美元，為 8 月 17 日以來最高。稍早數據顯示英國 PMI 優於預期，但仍處於經濟衰退。美元指數報 106.1170。

油價動向

原油期貨價格周三收低，係因投資者密切關注七大工業國 (G7) 關於俄羅斯石油價格上限的討論。美國及其盟國可能就俄羅斯原油價格上限達成協議，其討論的價格約為每桶 60 美元，上限仍可能高達 70 美元。但在周三下午前，《彭博》報導，歐盟國家對 G7 俄羅斯石油價格上限的談判已停滯不前，知情人士透露，各國政府對於如何設計該機制意見分歧。與此同時，天然氣價格上漲，因預計 12 月天氣變冷可能會導致需求增加。WTI 原油期貨價格下跌 3.01 美元或 3.7%，收每桶 77.94 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

19:00 英國11月CBI工業訂單差值

20:30 歐洲央行公佈貨幣政策會議紀要

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月22日持倉量為906.06噸，較上日增持1.44噸，本月止淨減持14.51噸。美聯儲官員本月早些時候得出結論稱，美聯儲應該很快放慢加息步伐，以降低過度緊縮的風險，這表明他們傾向於在12月將加息幅度降至50個基點。根據週三在華盛頓公佈的11月1日至2日會議記錄，“絕大多數與會者認為，可能很快就會適當放緩增長速度。” 最新會議紀要顯示，其內部經濟學家預計，明年美國經濟衰退的可能性約為50%。會議紀要稱，“國內私人領域的實際支出增長乏力，全球前景惡化且金融條件收緊，這些都被認為構成對實際經濟活動預測的突出下行風險；此外，通脹持續下降或需要金融條件以高於預期的程度緊縮，這個可能性也被視為一種下行風險”。美聯儲會議紀要公佈後，美元指數短線下挫逾30點，刷新日低; 現貨黃金短線最高累漲超11美元，日內最高觸及1753.14美元/盎司，最低觸及1723.64美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1749.26美元/盎司。