每日分析11月29日

2022-11-30

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月29日

美國本周將公布多項重要經濟數據黃金周一收低

昨日回顧

黃金周一收低，主因聯準會 (Fed) 官員發表鷹派談話，幫助美元從盤中低點回升。投資人正在等待美國本周一連串經濟數據出爐，判斷 Fed 利率走向，同時關注中國「清零」防疫政策引發的抗議活動。黃金價收盤下跌 13.70 美元，報每盎司 1740.30 美元。美國本周將公布多項重要經濟數據，包括周三的第 3 季國內生產毛額 (GDP)，周四的個人消費支出 (PCE) 物價指數，以及周五的 11 月非農就業報告。此外，Fed 鮑爾周三將發表演說，主題為美國經濟及就業市場前景。美元從稍早的兩周低點回升並翻紅。美元升值代表海外投資人買進美元計價的黃金需付出更高成本，因此不利價格。

美股盤後

對清零政策的不滿使中國多地爆發大規模抗議活動，打壓風險情緒，加上聯準會 (Fed) 官員的鷹派發言加劇市場動盪，美股四大指數周一全面收黑，道瓊指數挫近 500 點，標普 500 和那指均跌逾 1.5%，費半崩 2.6%。新疆烏魯木齊上周爆發火災，引爆中國民眾對當局長期實施清零政策的不滿情緒，包含北京、上海等多座城市在內，均爆發大規模示威活動，對中國經濟甚至全球經濟成長受到干擾的不確定性升溫。此外，Fed 官員發表繼續升息的強硬言論，加劇美股尾盤跌勢。美債、美元小幅拉高，但殖利率沒有太大變化。市場正關注 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 周三 (30 日) 的談話，許多經濟學家預期，他將鞏固 Fed 在下月放慢升息步調的押注，但也會重申抗通膨之路將持續到明年。美股道瓊指數下跌 497.57 點，或 1.45%，收 33,849.46 點。標普 500 指數下跌 62.18 點，或 1.54%，收 3,963.94 點。那斯達克綜合指數下跌 176.86 點，或 1.58%，收 11,049.50 點。費城半導體指數下跌 72.49 點，或 2.63%，收 2,678.78 點。

基本分析

聯準會 (Fed) 官員提出進一步升息理由後，美元指數周一由貶轉升。因中國反封控抗議削弱風險情緒，澳幣單日重貶 1.5%，為主要貨幣當中表現最差。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.66%，至 106.65。DXY 盤中一度跌至 105.32，是 8 月中以來最低，隨後反彈。Fed 主席鮑爾周三的演說備受關注，市場將從中找尋任何進一步收緊政策的信號，另一焦點還有周五出爐的 11 月非農。與中國經濟增長密切相關且對風險情緒較敏感的澳幣，是周一表現最差的主要貨幣，尾盤重貶 1.5% 至 0.6649 美元，除了受中國動盪情勢干擾，疲軟的零售銷售數據也拖累澳幣匯價，因高通膨和高利率拖累消費支出，澳洲 10 月零售銷售月減 0.2%，是今年以來首度下滑。美元指數報 106.6629。

油價動向

原油期貨價格周一收低但脫離盤中低點。WTI 原油期貨價格早盤走跌，短暫抹去今年迄今漲幅，但最終恢復過來。中國嚴格對待新冠疫情，頻繁封控引發民眾抗議，令市場擔憂這全球最大消費國原油的需求疲軟，一度讓油價跌至今年最低水準。WTI 原油期貨價格下跌 96 美分或 1.3%，收每桶 77.24 美元，盤中低點達每桶 73.60 美元，為 2021 年 12 月 27 日以來最低點。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

19:00 英國11月CBI零售銷售預期指數

22:00 歐洲央行行長拉加德在歐洲議會經濟和貨幣事務委員會聽證會上做介紹性發言

23:30 美國11月達拉斯聯儲製造業指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月23日持倉量為906.93噸，較上日增持0.87噸，本月止淨減持13.64噸。今年美國美聯儲快速加息限制了非孳息黃金對沖通脹和其他不確定因素的傳統作用。然而，在美聯儲上次政策會議記錄暗示加息步伐將放緩後，交易員們現預計12月會議的加息幅度將縮小到50個基點。因預期美聯儲的加息立場將會有所減弱, 美元走強，週五金價在一周高點下方持穩，且交易量較低，日內金價最高觸及1760.99美元/盎司，最低觸及1745.76美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1754.28美元/盎司。