環球分析12月09日

2022-12-09

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月9日

美元疲軟黃金周四連三漲

昨日回顧

黃金周四連三漲，四個交易日以來首次收復 1800 美元關卡，主因美元疲軟，以及中國央行買盤的支撐。黃金價收盤上漲 3.50 美元或 0.2%，報每盎司 1801.50 美元。金價前三個交易日都收在 1800 美元以下。黃金投資人觀望近期幾個重大事件，包括下周的消費者物價指數 (CPI) 和美國聯準會 (Fed)12 月決策會議。市場預期，Fed 本次開會將升息 2 碼 (50 個基點)。全球經濟正走到十字路口，各界共識是 2023 年將出現溫和衰退，這對黃金是順風也是逆風：一方面，通膨減緩、美元回落將支撐金價，但另一方面，經濟減緩可能不利第 1 季的金價。整體而言，這些交會的力量將對黃金帶來穩定偏向正面的影響。

美股盤後

關鍵通膨數據公布前，投資人歡呼中國防疫大鬆綁，以及美國就業市場降溫跡象，逢低買盤介入下，美股週四開高後震盪收紅，科技股強勢反彈，擺脫 10 年期美債殖利率攀升影響。道瓊週四收紅超過 183 點。標普漲逾 0.75%，費半勁揚逾 2.6%，結束過去連續 5 個交易日收黑局勢。那指升超 1.1%，終止連跌 4 天的頹勢。數據方面，美國勞工部週四公布上週經調整後初領失業金人數報 22.5 萬人，低於市場預期，但美國上週續領失業金人數報 160.8 萬人，升至 2 月初來新高，高於預期，顯示逐漸降溫的勞動力市場中，失業民眾更難找到新工作。政經方面，美國聯邦眾議院週四以 350 票贊成、80 票反對的票數通過 2023 財政年度國防授權法案 (NDAA)，除了額外增加 8 億美元對烏克蘭的援助，還計劃未來 5 年內提供台灣 100 億美元軍事援助，該法案預計下週在參議院投票表決。美股道瓊指數上漲 183.56 點，或 0.55%，收 33,781.48 點。那斯達克指數上漲 123.45 點，或 1.13%，收 11,082 點。標普 500 指數上漲 29.59 點，或 0.75%，收 3,963.51 點。費城半導體指數上漲 71.5 點，或 2.67%，收 2,744.7 點。

基本分析

美元指數延續昨日貶勢，周四小幅走低，投資人持續評估聯準會政策前景，以及升息導致經濟衰退的可能性。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.30%，至 104.79。聯準會 (Fed)、歐洲央行(ECB) 和英國央行 (BOE) 利率會議下周將陸續登場，官員們預估會繼續透過升息來抑制通膨，不過，交易員和投資人仍密切關注 Fed 準備停止升息的任何跡象。歐元、英鎊雙雙攀高，歐元漲 0.5% 至 1.0555 美元，英鎊漲 0.3% 至 1.2238 美元。此外，Fed 發布利率決議的前一天，也是美國消費者物價指數 (CPI) 報告出爐的日子，這對貨幣政策的長期預期來說十分重要。與此同時，國際油價周四跌破每桶 80 美元，為 2 月下旬爆發俄烏戰爭以來首見，投資人越來越擔心經濟放緩對全球能源需求的影響。美元指數報 104.7924。

油價動向

原油期貨價格周四連續第五日收低，再下探近一年低點。交易者繼續衡量這些事件的影響力：歐盟對海運俄油的禁令、七大工業國(G7) 的俄油限價措施，以及能源需求前景。然而，WTI 原油跌破每桶 72 美元水準，提高美政府出手購買原油回填國家石油儲備量的可能性。WTI 原油期貨價格下跌 55 美分或 0.8%，收每桶 71.46 美元，為最近月 WTI 原油期貨自去年 12 月 21 日以來最低收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 美國11月PPI年率及月率

23:00 美國12月一年期通脹率預期

23:00 美國12月密西根大學消費者信心指數初值

23:00 美國10月批發銷售月率

次日02:00 美國至12月9日當周石油鑽井總數

次日04:30 美國商品期貨交易委員會持倉週報

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月08日持倉量為908.09噸，較上日增持2.03噸，本月止淨倉位持平。中國人民銀行週三在其網站上公佈的資料顯示，中國央行11月份的黃金持有量較上月增加32噸，為三年多來首次增加。這使其黃金儲備總量達到1980噸，成為全球第六大央行黃金儲備。中國最近宣佈了一些取消疫情防控措施。據報導，十條優化措施出臺後，各地迅速行動，制定具體的落實舉措，精准劃定高風險區，優化核酸檢測，調整隔離方式，按規定取消查驗核酸陰性證明，取消健康碼和行程碼等等。中國央行購買黃金是金價上漲的原因之一，隨著中國重新開放，預計中國零售對黃金的需求將大幅上升。週三美元走軟和中國央行購買黃金是金價攀升是主要因素，日內金價最高觸及1794.69美元/盎司，最低觸及1781.29美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1788.81美元/盎司。