環球分析01月05日

2023-01-05

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月5日

美債殖利率回軟黃金周三連四日上漲

昨日回顧

黃金周三連四日上漲，收在將近七個月以來的高點，美債殖利率回軟帶來助力，投資人也正擔憂經濟衰退，並期待更多來自央行的買盤。黃金價上漲 12.90 美元或 0.7%，收在每盎司 1859 美元，是 6 月 10 日以來新高。美國聯準會 (Fed) 公布 12 月 13-14 日的會議紀錄，官員坦承過去一年來的激進升息，在壓低通膨方面取得明顯的進展。19 名官員當中，無人認為今年適合降息。ICE 美元指數 (DXY) 周三下跌 0.3% 至 104.247，美債殖利率普遍走低，指標的 10 年期下降 8.5 個基點至 3.702%。

美股盤後

美股在新年首個交易日艱難開局後，美股週三開盤走高，隨著一些經濟數據發布後，美股主指短暫翻黑，尾盤時段，聯準會釋出去年 12 月的「鷹派」會議紀要後，美股聞訊回吐先前漲幅，所幸低檔搶短買盤持續湧現，四大指數震盪收紅。道瓊收盤小漲逾 130 點，標普走高 0.75%、那指揚升近 0.7%，費半勁揚超過 2.74%。數據顯示，美國勞工部週三發布月度職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）報告顯示，去年 11 月職位空缺數為 1,045.8 萬個，仍高市場預期，加上 ISM 製造業採購經理指數 (PMI) 調查中的僱傭指數升至 8 個月高點，凸顯就業市場強勁，可能會使聯準會未來幾個月維持緊縮政策。政經方面，美國聯準會 (Fed) 週三公布去年 12 月會議紀要指出，沒有聯準會官員認為 2023 年開始降息是合適的，警告金融條件不合理的放鬆，會削弱美國央行實現價格穩定的努力，而且確信通膨正持續下降尚需更多的證據。美股道瓊指數上漲 133.4 點，或 0.4%，收 33,269.77 點。那斯達克指數上漲 71.78 點，或 0.69%，收 10,458.76 點。標普 500 指數上漲 28.83 點，或 0.75%，收 3,852.97 點。費城半導體指數上漲 68.47 點，或 2.74%，收 2,569.46 點。

基本分析

由於美國聯準會 (Fed) 的 12 月利率會議紀錄未釋出有關 2 月升息步調的新資訊，美元指數周三回落。澳幣勁揚至三周高點，有消息傳出中國計劃放寬對澳洲煤炭的進口限制。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.26%，至 104.25。Fed 會議紀要顯示，與會官員普遍認為在實現 2% 通膨目標以前，需要繼續維持限制性政策立場，所有聯邦公開市場委員會 (FOMC) 成員都預估今年不會降息，並警告投資人不應過度解讀放慢升息步調的行動。美元指數報 104.2682。

油價動向

原油期貨週三收在 3 週多以來的最低點，延續分析師對全球經濟成長前景和中國新冠病例激增的擔憂所導致的跌勢。WTI 原油期貨價格下跌 4.09 美元或 5.3%，收在每桶 72.84 美元，為去年 12 月 9 日以來最低收盤價。美國聯準會 (Fed) 和其他主要中央銀行積極收緊貨幣政策，正加劇市場對全球經濟放緩的擔憂，分析師表示，這些擔憂打壓了原油價格和整體市場情緒。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:15 美國12月ADP就業人數

21:30 美國至12月31日當周初請失業金人數

21:30 美國11月貿易帳

22:45 美國12月Markit服務業PMI終值

23:00 美國12月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數

24:00 美國至12月30日當周EIA原油庫存”

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月31日持倉量為917.64噸，較上日減持0.87噸，上月止淨增持9.55噸。會議紀要顯示，在美聯儲12月13日至14日的政策會議上，官員們承認，在過去一年裡，他們在提高利率以降低通脹方面取得了“重大進展”。官員們“強調了在將政策轉向更限制性立場時保持靈活性和可選性的必要性”，並在1月31日至2月31日將加息幅度縮減至25個百分點，但如果通脹持續，可能會有更高的“終極”利率。儘管美聯儲會議紀要明確表示利率將繼續上升，2023年不會降息，但金價保持非常穩定。週三美元指數下跌，使得黃金對海外投資者來說不那麼昂貴，而基準的10年期國債收益率當天略微走高；日內金價守在觸及的七個月高位附近，其他貴金屬漲跌不一，金價此前一度上漲1.4%，觸及去年6月13日以來的最高水準1864.96美元/盎司，最終收報上漲0.85%，至1854.42美元/盎司。