環球分析01月11日

2023-01-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月11日

觀望本周CPI 數據黃金周二開高走低

昨日回顧

黃金周二開高走低，是三日來首次收黑，但仍守在八個月高點附近，反映投資人持續評估美國經濟是否將能軟著陸的前景。黃金下滑 1.30 美元或近 0.1%，收在每盎司 1876.50 美元，盤中一度漲至 1885.20 美元。Fed 主席鮑爾周二在瑞典央行舉行的研討會中演說，但未討論到美國經濟或貨幣政策的前景。交易員正在觀望本周四的美國去年 12 月消費者物價指數 (CPI)，以評估聯準會 (Fed) 政策走向。美國上周五公布的 12 月非農就業超乎市場預期，不過薪資成長低於預期，讓美元和美債殖利率受到抑制，進而提振黃金。

美股盤後

隨著聯準會主席鮑爾演說「未放鷹」，加上投資人樂觀等待關鍵通膨數據，美股主指週二 (10 日) 震盪收紅。美債殖利率走升，Netflix、Meta 支撐下，通訊服務領漲大盤，半導體類股勢不可擋。道瓊指數收盤小漲逾 186 點，標準普爾 500 指數走高 0.7%，維持在 50 日均線 (3,907) 以上。費城半導體指數勁揚逾 1.29%，那斯達克指數升破 1%，這是自去年 11 月以來首次連續第三個交易日走揚。數據方面，美國商務部週二公布，美國去年 11 月批發庫存終值報 1%，符合預期。美股道瓊指數上漲 186.45 點，或 0.56%，收 33,704.1 點。那斯達克指數上漲 106.98 點，或 1.01%，收 10,742.63 點。標普 500 指數上漲 27.16 點，或 0.7%，收 3,919.25 點。費城半導體指數上漲 34.54 點，或 1.29%，收 2,721.29 點。

基本分析

美元指數周二小幅回升，但繼續徘徊在七個月低點附近，與此同時，交易員正在等待本周稍晚公布的美國通膨數據，以評估對聯準會 (Fed) 的升息預期。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.27%，至 103.28。Fed 主席鮑爾出席瑞典央行活動時表示，為了穩定通膨，短期內可能需要採取不受歡迎的措施，同時也強調央行的獨立性。他沒有在這次的活動上談到有關升息的問題。近來美元持續走低，是因爲市場參與者質疑，隨著去年激進升息的影響開始浮現，Fed 是否會讓終點利率升到 5% 以上。投資人現在預期，在 6 月之前，終點利率將達到略低於 5% 的高峰，然後從今年稍晚開始回落。美元指數報 103.2794。

油價動向

原油期貨價格週二收高，WTI 原油期貨價格連續第四日上漲，支撐力來自投資者持續關注中國經濟重啟，同時尋找潛在的全球經濟衰退跡象。WTI 原油期貨價格上漲 49 美分或 0.7%，收在每桶 75.12 美元，為連續第四日收高。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

23:30 美國上周EIA原油庫存變化

01:00 美國 EIA公佈月度短期能源展望報告

02:30美國財長耶倫與加拿大副總理兼財長弗裡蘭舉行雙邊會議

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月10日持倉量為914.17噸，較上日減持1.16噸，上月止淨增持9.55噸。世界銀行將許多國家的2023年增長預測下調至接近衰退水準，央行加息的影響加劇，俄羅斯在烏克蘭的戰爭仍在繼續，以及世界主要經濟引擎的動力不足。中國解除新冠限制，並迅速重新開放邊境，助力風險較高的資產和貨幣，尤其是與中國相關的貨幣；美元的避險吸引力下降。週二美美聯儲主席鮑威爾未能就緊縮路徑提供更多明確資訊，以及美國降息步伐放緩的希望和美元趨軟，黃金震盪小漲。市場正在等待本些時候的美國通脹資料，以説明鞏固加息預期。週二金價持於八個月高位附近，日內金價最高觸及1880.56美元/盎司，最低觸及1867.69美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1876.67美元/盎司。