環球分析01月18日

2023-01-18

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月18日

黃金稍作休整黃金周二下跌

昨日回顧

黃金周二下跌，從上周連三日大漲中喘息，但收盤仍守住每盎司 1900 美元整數關卡。黃金價下跌 11.80 美元或 0.6%，收在每盎司 1909.90 美元。美元指數周二盤中上漲 0.2% 至 102.4077，由於黃金以美元計價，美元升值代表海外買家買入成本變高。儘管如此，美元本月累計下滑逾 1%。另一方面，中國周二公布 2022 年經濟成長率僅 3%，但官員在世界經濟論壇 (WEF) 上樂觀表示，中國經濟重啟可能讓全球成長超乎預期。消費者正在等待美國本周三將公布的一連串經濟數據，包括生產者物價指數 (PPI)、零售銷售、製造業生產。

美股盤後

高盛創 10 年來最嚴重的第四季獲利銳減，金融股低迷不振，道瓊指數週二收黑超 390 點，創一個月來最大跌幅，終結連續四個交易日升勢。不過，短期美債殖利率下滑，資金行情追捧科技股，其他指數多平盤上下遊走，標準普爾 500 指數微跌 0.2%。費城半導體指數微升 0.24%，那斯達克指數收紅 0.14%，連續七個交易日走升。新出爐數據顯示，美國紐約州製造業指數 1 月暴跌至 -32.9，創 2020 年 5 月以來的最低，遠低於市場預期，主因是訂單大幅下滑和就業增長停滯。政經方面，美中兩國正試圖緩和經貿關係，美國財政部長葉倫週三將與中國國務院副總理劉鶴在瑞士舉行實體會談，還有消息指出美國國務卿布林肯將於 2 月 5 日至 6 日訪問中國。美股道瓊指數下跌 391.76 點，或 1.14%，收 33,910.85 點。那斯達克指數上漲 15.96 點，或 0.14%，收 11,095.11 點。標普 500 指數下跌 8.12 點，或 0.2%，收 3,990.97 點。費城半導體指數上漲 6.82 點，或 0.24%，收 2,807.48 點。

基本分析

美元指數周二在震盪交易中小幅上揚，日元兌美元匯價走強，市場焦點集中在周三結束的日本央行政策會議，投資人將觀察日銀是否結束殖利率曲線控制政策，為更緊縮的政策立場做準備。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小升 0.18%，至 102.39。與此同時，英鎊漲逾 0.7% 至 1.2281 美元，盤中再觸五周高點。經濟數據顯示，排除疫情高峰期，英國去年底薪資增幅再刷逾 20 年新高，再為英國央行增添升息壓力。不過，市場仍將關注焦點放在日本央行的行動。考量到日本 10 年期公債殖利率已突破日銀設立的 0.5% 上限，近期對日銀調整甚至結束殖利率曲線控制 (YCC) 政策的臆測不斷升溫。美元指數報 102.3831。

油價動向

原油期貨價格週五收高，因中國放寬新冠防疫限制，提振原油需求前景，本週原油期貨漲逾 8%。WTI 原油期貨價格上漲 1.47 美元或 1.9%，收在每桶 79.86 美元，本週上漲 8.3%。Brent 原油期貨價格上漲 1.25 美元或 1.5%，收在每桶 85.28 美元，本週上漲 8.5%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 美國12月PPI年率及月率

21:30 美國12月零售銷售月率

22:15 美國12月工業產出月率

23:00 美國1月NAHB房產市場指數

23:00 美國11月商業庫存月率

次日02:00 美聯儲喬治就美聯儲與經濟發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月17日持倉量為909.24噸，較上日減持2.90噸，本月止淨減持8.40噸。黃金交易員關注的是中國新年的黃金需求，因達沃斯世界經濟論壇(WEF)可能出現的任何意外；以及日本央行會議和美國生產者價格指數(PPI)資料也讓貴金屬交易員“緊張不安”；另，美國還將公佈零售銷售資料。週二美元指數微幅上漲0.03%，美元走強使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴；黃金在上漲後稍作喘息，週二黃金收低，日內最高觸及1918.85美元/盎司，最低觸及1903.63美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1908.3美元/盎司。由於低利率意味著政府債券等有息資產的回報降低，投資者可能更青睞零收益率的黃金。