02/02 聚焦對沖基金

聚焦對沖基金：Citadel大賺；黑天鵝之父談痛苦現實；英國最大納稅人

 

以下為截至2月1日一周的對沖基金相關要聞：

 

1.行業動態

Viking十年來首次吸納新客戶

Viking Global Investors自2012年以來首次向新客戶開放其規模186億美元的對沖基金。知情人士透露，此舉將幫助Viking填補贖回產生的資金空缺，並利用預期的市場波動機會。這家公司的代表不予置評。

 

在對沖基金和私募引領下 倫敦最貴寫字樓租賃交易火爆

包括Winton和黑石在內的對沖基金和私募幫助打破了去年倫敦最貴寫字樓的租賃紀錄。根據世邦魏理仕匯編的數據，去年倫敦有超過130萬平方呎的辦公空間以每平方呎100英鎊（123美元）以上的租金出租。數據顯示，西區的租賃價創下2000年以來的最高水平。

 

億萬富豪交易員Alex Gerko成為英國最大納稅人

Alex Gerko在過去十年建立了一家量化交易公司，股票、大宗商品、外匯和固定收益資產的日處理金額近3,000億美元。這讓他數次成為億萬富豪，現在也讓他獲得了英國最大納稅人的地位。根據最新數據，這位XTX Markets的創始人在過去一年左右的時間裡為英國公共財政貢獻了約4.874億英鎊（6.025億美元）。這位前德意志銀行交易員麾下總部設在倫敦的公司3月份派發了近13億英鎊的股息，從動盪的市場中獲益。

 

監管機構希望脫歐後總部設在倫敦的對沖基金能在歐盟站穩腳跟

歐洲最高證券監管機構希望總部設在倫敦的對沖基金和資產管理公司證明，在英國脫歐後他們已經在歐盟建立了據點。歐洲證券和市場管理局主席Verena Ross在接受彭博新聞社採訪時表示，公司不一定需要從倫敦調走員工，而是可以在當地招聘。她說，國家監管機構應該仔細研究基金是否在歐盟內部運營方面投入了足夠的資源。

 

2.業績表現

Citadel去年大賺160億美元 超越Paulson創造的「史上最偉大的交易」

Ken Griffin的Citadel去年為客戶創造了創紀錄的160億美元利潤，跑贏了業界同行，也成為歷史上最成功的金融公司之一。

 

Waratah對沖基金錄得首次年度虧損 12年的不敗紀錄被打破

Waratah Capital Advisors旗下最大的對沖基金在2022年錄得有史以來首次年度虧損，但該公司的大部分產品（包括旗艦股票基金）仍實現正回報。彭博看到的一封投資者信函顯示，這家投資管理公司的Waratah Performance基金去年下跌1%，打破了該公司2010年成立以來的連續上漲記錄。自成立以來，該基金的回報率累計為220%。該基金專注於北美股票的多空策略。

 

Light Street 2022年下跌54% 與Tiger Global跌幅相當

知情人士透露，Light Street Capital Management的對沖基金在2022年下跌了54%，是該行業去年表現最差的對沖基金之一。這與Tiger Global Management的56%降幅相當，並高於Lone Pine Capital的36%和Whale Rock Capital Management的45%降幅。這些公司錯押了科技股，背負著對私營公司的不良投資。

Scaramucci麾下SkyBridge虧損39% 受FTX風波和加密貨幣拖累

Anthony Scaramucci的SkyBridge Capital去年虧損39%，此前錯誤押注加密貨幣和現已破產的FTX，促使投資者要求該公司返還超過一半的資金。

 

3.投資策略

對漲勢存疑 對沖基金所持美國國債空頭頭寸升至紀錄高位

對沖基金押注美國國債今年的出色開局難以持久，悄然建立起創紀錄的債券期貨空頭頭寸。根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)截至1月24日的最新數據，所有期限美國國債非商業淨空頭頭寸總計達到240萬張合約。這些頭寸涵蓋從直接做空到殖利率曲線押注和對沖等，但總體方向與加息即將見頂、美國經濟衰退將推動投資者回歸債券的說法相矛盾。

 

黑天鵝之父：歡樂時光結束了 小心比特幣這類「腫瘤」

《黑天鵝》作者塔勒布向投資者傳達了一個信息，那就是準備迎接痛苦的現實吧。塔勒布把從比特幣到房地產等一切低利率時代價格膨脹的資產都稱之為「腫瘤」。他預測這種「幻想中的財富」規模將超過5000億美元。

 

準確押注中國重新開放的對沖基金認為美國股票和垃圾債有風險

專注亞洲市場的對沖基金Vantage Point Asset Management認為美國股票和垃圾債券的投資者尚未對今年經濟衰退風險進行足夠的定價。該基金在2022年憑借對中國重新開放的押注而跑贏全球行業。