環球分析02月03日

2023-02-03

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月3日

美元反彈黃金周四收黑

昨日回顧

黃金周四收黑，從盤中觸及的逾九個月高點回落，主因是美元反彈，以及聯準會 (Fed) 主席鮑爾沒那麼鷹派的談話後帶動金價彈升之後，投資人選擇先行獲利了結。黃金價下跌 12 美元或 0.6%，收在每盎司 1930.80 美元。黃金期貨盤中最高曾漲至 1975.20 美元，是去年 4 月以來新高。追蹤美元兌一籃子主要貨幣走勢的美元指數 (DXY)，周四盤中跳漲近 1%，使美元計價的黃金對海外買家來說較不具魅力。黃金本身並不孳息，在高利率環境下，持有黃金的機會成本增加。除了美國以外，歐洲央行 (ECB) 和英國央行 (BOE) 周四也各自升息 2 碼。美國勞工部周四公布，上周初領失業救濟金人數下降到九個月低點，顯示即使借貸利率保持在高點，勞動力市場仍強。

美股盤後

聯準會主席鮑爾鴿派訊號令投資人信心大振，Meta 財報引領科技巨頭集體狂飆，那斯達克指數週四扶搖直上，收盤大漲逾 3%，較去年低點上漲逾 19%，新牛市近在咫尺。標普 500 指數收高近 1.5%，創 8 月以來的最佳收盤表現。同時，美國藥廠 Merck 財報失利之下，拖累道瓊表現不佳，該指數收跌 39.02 點。數據方面，美國勞工部週四公布最新失業金數據，上週經調整後初領失業金人數報 18.3 萬人，寫 9 個月新低，低於市場預期。續領失業金人數也持續下滑，報告顯示就業市場依然火熱。政經方面，聯準會、歐洲和英國央行升息符合華爾街預期。聯準會週三宣布升息 1 碼至 4.5% 到 4.75% 區間後，緊接著，歐洲央行週四如預期宣布升息 2 碼，預計 3 月份再升息 2 碼。英國央行也宣布升息 2 碼，符合市場預期。美股道瓊指數下跌 39.02 點，或 0.11%，收 34,053.94 點。那斯達克指數上漲 384.5 點，或 3.25%，收 12,200.82 點。標普 500 指數上漲 60.55 點，或 1.47%，收 4,179.76 點。

費城半導體指數上漲 68.37 點，或 2.22%，收 3,141.84 點。

基本分析

歐洲央行 (ECB) 和英國央行 (BOE) 周四雙雙升息 2 碼 (50 個基點)，由於升幅在市場預料之中，加上英國表示通膨可能已經觸頂，歐元、英鎊不升反貶，美元則在聯準會 (Fed) 決策會議隔日轉升。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.74%，報 101.71。ECB 周四表示，下個月還會有同樣的升息幅度，代表至少還會再有一次 2 碼的升幅，之後再評估政策路徑。BOE 同日升息 2 碼，但不再強調必要時繼續「強力」升息，並認為通膨可能已經觸頂。美元周三曾在 Fed 會議後重挫至 100.80，觸及九個月低點，主因是市場認為 Fed 主席鮑爾對未來政策方向的談話偏鴿派。美元指數報 101.7284。

油價動向

原油期貨價格周三 (1 日) 收低，且在能源資訊署 (EIA) 公布美國原油供應量連續 6 周增加後，WTI 原油價格跌落至約 3 周以來最低點。與此同時，OPEC+ 委員會做出「OPEC + 應保持當前生產政策不變」的建議，這也是石油交易者衡量焦點。在美國聯準會 (Fed) 一如預期宣布將關鍵利率上調 25 個基點後，石油價格繼續走低。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 2.46 美元或 3.1%，收每桶 76.41 美元，收創最近月期貨價格自 1 月 10 日以來最低點。EIA 周三公布，上周 (1/27 止) 美國原油庫存增加 410 萬桶，為連續第六周庫存增加。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 美國1月失業率

21:30 美國1月季調後非農就業人口

22:45 美國1月Markit服務業PMI終值

23:00 美國1月ISM非製造業PMI

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月03日持倉量為920.24噸，較上日增持1.74噸，上月止淨增持2.60噸。正如預期的那樣，歐洲央行週四將利率全面上調50%個基點，並暗示將在3月份再次大幅加息，屆時歐洲央行將重新評估其激進的貨幣政策立場。市場認為歐洲央行的重新評估可能意味著緊縮週期的結束，因此德國債券遭到拋售，歐元/美元跌至日低。歐元/美元走軟也給黃金帶來了一些不利因素，現貨黃金自高位大幅下跌。公佈的 “小非農”美國ADP就業人數1月僅增加10.6萬人，為2021年1月以來最小增幅，預期17.8萬人，前值23.5萬人。新增就業人數最多的是休閒和酒店行業，達9.5萬人，金融活動行業、製造業以及教育和衛生服務行業也實現了就業人數增長。因美聯儲主席鮑威爾發表鴿派言論，週四黃金創下9個月高點，但隨著歐元和德國債券收益率大幅下跌，美元反彈，黃金部分投資者鎖定獲利，金價大幅回落，日內最高觸及1959.57美元/盎司，最低觸及1911.14美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1912.40美元/盎司。