環球分析03月06日

2023-03-06

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月6日

美元回軟美債殖利率回落黃金周五上漲

昨日回顧

由於美元回軟、美債殖利率回落，黃金周五上漲，為五周以來首度收紅，並交出 1 月中旬以來最大漲幅。黃金價格上漲 14.10 美元或 0.8%，收在每盎司 1854.60 美元。美元持續主導金價走勢。ICE 美元指數 (DXY) 本周下跌 0.4% 至 104.59，為五周以來周線首見收黑，今年來漲幅收斂為 1.2%。由於黃金以美元計價，美元貶值會降低持有其他貨幣買家在買進時的成本。美元指數 2 月的勁揚，導致黃金月線重挫，原因就是美國強勁的就業和通膨數據，讓交易員預期 Fed 將進一步升息，並幾乎打消年底前降息的可能性。

美股盤後

隨著 10 年期美債殖利率跌破 4%，美股主指週五 (3 日) 集體收高。道瓊工業指數漲超 380 點，那斯達克綜合指數揚升近 2%，標普 500 指數走高超 0.6%，費城半導體指數收紅近 1.5%。一週來看，道瓊本週漲幅達 1.75%，結束連續 4 週的跌勢。標普週線收紅 1.90%，那指週漲幅達 2.58%。美股道瓊指數上漲 387.4 點，或 1.17%，收 33,390.97 點。那斯達克指數上漲 226.02 點，或 1.97%，收 11,689.01 點。標普 500 指數上漲 64.29 點，或 1.61%，收 4,045.64 點。費城半導體指數上漲 44.22 點，或 1.48%，收 3,028.34 點

基本分析

美元指數周五回落，單周貶幅是 1 月中旬以來最大，交易員試圖退一步，以判斷聯準會 (Fed) 的政策路徑。加密貨幣則受 Silvergate 危機惡化而走跌。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 貶近 0.5%，至 104.53，本周貶約 0.6%，是 1 月 15 日當周以來最大貶幅。一連串央行官員發言令美元失去動能。亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克日前表示，儘管最新勞動數據仍強，他認為「緩慢且穩定」的升息行動才是適當的。美元指數報 104.5341。

油價動向

原油期貨價格周五抹去早盤跌幅，本周收高。在外媒報導阿聯 (UAE) 考慮退出石油輸出國組織 (OPEC) 後，原油期貨價格一度跌逾 2%，但阿聯官員隨後否認，稱沒有退出 OPEC 的計畫，油價轉漲。本周受到中國需求激發的樂觀情緒鼓舞，油價收高，但因通膨仍強勁，市場預期美聯準會 (Fed) 和其他主要央行的升息幅度較先前估計更高，縮限油價上漲空間。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 97 美分或 1.2%，收於每桶 79.13 美元，本周收高 3.6%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 歐元區3月Sentix投資者信心指數

18:00 歐元區1月零售銷售

23:00 美國1月耐用品訂單修正值

23:00 加拿大2月季調後Ivey採購經理人指數

24:00 美聯儲洛根在一場活動上致開幕詞

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月03日持倉量為912.12噸，較上日減持0.57噸，上月止淨減持3.20噸。週五公佈的美國服務業2月份擴張超出預期，訂單指數攀升至一年多來的高點，招聘人數也有所增加；指標越高於或低於50，變化速率越大或越小。ISM新訂單指數上升逾2點，至62.6，為2021年11月以來的最高水準，表明需求健康。服務業就業指數上升4點至54，為一年多來的高點。2月份通脹壓力略有降溫，物價指數從上月的67.8小幅降至65.6。週五美聯儲在向國會提交的最新半年度貨幣政策和經濟報告中表示，“強烈意識到”高通脹給經濟帶來的挑戰，並“堅定致力於”實現2%的物價上漲目標。美國ISM非製造業PMI資料公佈之後，現貨黃金短線一度下跌，隨後很快自低位反彈並成功突破1850美元關口，美元繼續成為黃金看漲因素，隨著美元在近期上漲後回落，黃金錄得五周來首周漲幅；日內最高觸及1856.15美元/盎司，最低觸及1835.35美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1854.91美元/盎司。