環球分析4月26日

2023-04-26

環球分析4月26日

投資人正在等待本周的經濟數據黃金價格上漲 4.70 美元

昨日回顧

黃金周二收盤站上每盎司 2000 美元關卡，投資人正在等待本周的經濟數據，以研判聯準會 (Fed) 升息立場。黃金價格上漲 4.70 美元或 0.2%，報每盎司 2004.50 美元。在此之前，黃金期貨上周五和本周一都收在 2000 美元的水準。由於美元升值，黃金期貨周二盤中大多時候下跌，但拜美債殖利率陡降之賜，最後翻紅上漲。ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.5%，10 年期美債殖利率創 3 月以來最大降幅。美國經濟聯合會周二公布的消費者信心指數疲軟，同日的製造業數據也欲振乏力，加深投資人對景氣降溫的恐懼，進而減少對 Fed 下周升息的押注。美國接下來將於周三公布耐久財訂單、周四公布第 1 季國內生產毛額 (GDP)，周五公布 Fed 偏好的通膨指標，即個人消費支出 (PCE) 物價指數。白銀期貨下跌 43 美分或 1.7%，報每盎司 24.88 美元。

美股盤後

華爾街周一表現平淡，三大指數僅那指收黑，道瓊指數小漲 66 點或 0.2%，標普 500 指數漲近 0.1%，那指跌約 0.3%，投資人正在等待本周出爐的科技股財報以及一系列美國經濟數據。標普 500 指數 11 個主要板塊中，以能源類股表現最強，漲幅達 1.5%，科技股表現最弱，下跌 0.4%。因大型銀行業績優於預期，美股在財報季展開之初普遍持穩，幫助緩解投資人對於區域銀行危機蔓延的擔憂情緒。美國本周將公布 Q1 國內生產毛額 (GDP)、3 月個人消費支出物價指數 (PCE) 以及 4 月消費者信心指數初值等經濟數據，市場預期 Q1 GDP 將顯示成長放緩，Fed 青睞的通膨指標，即核心 PCE 物價指數也將顯示物價成長降溫。道瓊指數上漲 66.44 點，或 0.20%，收 33,875.40 點。標普 500 指數上漲 3.52 點，或 0.09%，收 4,137.04 點。

那斯達克綜合指數下跌 35.25 點，或 - 0.29%，收 12,037.20 點。費城半導體指數下跌 13.92 點，或 - 0.46%，收 3,007.51 點。

基本分析

對銀行業與全球經濟前景的擔憂重燃，令市場轉向避險情緒，美元指數和日元周二上揚，歐元從近 10 個月高點回落。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.50%，至 101.86。自 3 月初以來，DXY 已跌逾 4%。周二公布調查顯示，美國 4 月經濟聯合會消費者信心指數降至 9 個月低點，3 月數據也從 104 修正至 101.3，是去年 7 月以來最低，4 月里奇蒙 Fed 製造業指數則跌至 - 10，連續 4 個月萎縮。不過，美國 3 月新屋銷售優於預期，年增 0.6% 至 68.3 萬套，是一年新高。美元指數報 101.8492。

油價動向

由於投資者權衡經濟衰退擔憂和能源需求前景，原油期貨價格在經過連日上漲後，周二收低 2% 以上。Brent 和 WTI 原油期貨先前已連漲 2 日，但因市場擔憂美國聯準會 (Fed) 和其他主要央行的升息舉措將引發經濟衰退或需求急劇放緩，致使兩項基準原油上周跌逾 5%。中國五一假期即將來臨，在報導稱相關航班預訂熱絡後，原油價格在周一的交易時段獲得支撐。美國能源資訊署 (EIA) 周三將公布上周美國石油供應數據。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

18:00 英國4月CBI零售銷售差值

20:30 美國3月耐用品訂單月率

22:30 美國至4月21日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月26日持倉量為930.04噸，較上日增持2.61噸，本月止淨增持2.02噸。聯合國秘書長和克里姆林宮一名高級官員都表示，隨著俄羅斯入侵烏克蘭，一些分析人士認為這是基輔春季反攻的開始，世界面臨著大國衝突的真正風險。第一共和銀行在發佈第一季財報後，股價開盤下跌近50%。此前美國的矽谷和簽名銀行倒閉，瑞士巨頭瑞銀集團收購了破產的競爭對手瑞士信貸銀行。路透社援引一位美國宏觀經濟學家的話說:“利率上升讓存款人擔心，中小銀行將面臨越來越多的困難。”“風險在於，事實證明，對較小的銀行來說，緊急融資成本過於昂貴。” 中國黃金協會報告稱，第一季黃金零售投資產品購買量同比增長20.4%，而1月至3月期間購買黃金首飾的需求較2022年前三個月增長12.3%。由於農曆新年假期和送禮，1月至3月一直是中國最大的黃金消費時期。週二因世界緊張局勢白熱化，很可能處於一場新的世界大戰的邊緣；以及美國中型銀行第一共和銀行受到1000億美元儲戶提款的打擊，最新資料顯示，中國消費者購買黃金的需求在第一季上升等因素，現貨黃金從又一次快速下跌中反彈，日內金價最高觸及2003.67美元/盎司，最低觸及1975.89美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1996.88美元/盎司。