環球分析5月2日

2023-05-02

環球分析5月2日

美元走強黃金承壓回吐

昨日回顧

黃金價格周一吐回早盤漲幅，收在一周多以來的最低點，係因在市場預期美國聯準會(Fed) 周三將升息，在此之前，美元走強令黃金期貨承壓。隨著歐洲大部分地區慶祝五一假期，美國貴金屬交易商也密切關注金融業的發展，此前有消息稱摩根大通 (JPM-US) 競購成功，將收購陷入困境的第一共和銀行 (FRC-US)，承接其業務和存款。黃金價格下跌 6.90 美元或近 0.4%，收每盎司 1992.20 美元，盤中高點達 2015.40 美元。根據 FactSet 數據，此為交易最活躍的黃金期貨價格自 4 月 21 日來最低收盤價。黃金價格下跌 6.90 美元或近 0.4%，收每盎司 1992.20 美元，盤中高點達 2015.40 美元。根據 FactSet 數據，此為交易最活躍的黃金期貨價格自 4 月 21 日來最低收盤價。儘管黃金和白銀均低於近期高點，但黃金持續顯示出真正的潛在力量，4 月所有幣值的月平均金價首次創下超過每盎司 2000 美元的歷史新高。

美股盤後

風雨飄搖的第一共和銀行遭接管收購，美債違約危機四伏，投資人等待聯準會利率決策會議，蘋果等重磅科技巨頭財報，以及非農就業數據，三大指數週一全數盡墨，僅費半指數收紅 0.81%。摩根大通收購第一共和銀行後走高超 2%。第一共和銀行已遭美國聯邦存款保險公司 (FDIC) 接管，並且由摩根大通收購，美國總統拜登週一表示，監管機構對第一共和銀行採取的行動，將確保銀行系統安全可靠。不過，持續倒掛的美債殖利率曲線，凸顯華爾街仍質疑第一共和銀行遭救助後是否代表銀行倒閉潮真得結束。此外，美國財政部長葉倫週一致函國會警示，美國最早可能在 6 月 1 日觸及債務上限，她曾在此前表示，如果國會不盡快提高或暫停債務上限、造成美債違約，這將引爆「經濟災難」，並在未來幾年推高利率。國際地緣政治動盪之際，三名美國官員週一稱，美國軍方正追蹤一個侵入美國本土領空的神秘氣球，但目前不清楚它是什麼，也不清楚它屬於誰。美股道瓊指數下跌 46.46 點，或 0.14%，收 34,051.7 點。那斯達克指數下跌 13.99 點，或 0.11%，收 12,212.6 點。

標普 500 指數下跌 1.61 點，或 0.04%，收 4,167.87 點。費城半導體指數上漲 24.12 點，或 0.81%，收 3,019.09 點。

基本分析

美元指數周一升至近兩周高點，市場預期聯準會 (Fed) 本周將升息 1 碼，且經濟數據顯示美國 4 月

製造業指數自三年低點回升。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 升 0.45%，至 102.11。DXY 盤中一度升至 102.19，是 4 月 19 日以來最高。在結束本周利率會議後，投資人關注 Fed 是否會在下月暫停升息，或是保留再度升息的可能性。ISM 周一公布 4 月製造業指數報 47.1，雖為連續第六個月處在萎縮區間，但已自上月創下的三年低點回升。美元指數報 102.1213。

油價動向

原油期貨價格周一下跌，WTI 原油在 4 月結束連 5 個月走低後，5 月又以下跌開局。在美國聯準會 (Fed) 周三做出政策決定之前，市場持續擔憂央行收緊政策引發全球經濟放緩或衰退，同時中國製造業活動數據令人失望。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.12 美元或 1.5%，收於每桶 75.66 美元，盤中低點達 74.53 美元。本月初因 OPEC+ 意外宣布減產，激發原油反彈後，日線價格圖表上留下缺口，但經過近日走跌，原油期貨價格上周已填補該缺口。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

22:00 美國3月JOLTs職位空缺

22:00 美國3月工廠訂單月率

次日04:30 美國至4月28日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月02日持倉量為924.83噸，較上日減持1.45噸，上月止淨減持1.74噸。週一美國供應管理協會(ISM)的製造業調查顯示，該指數從上月的46.3攀升至47.1。低於50的資料表明，經濟的工業領域出現了收縮，美國製造業連續第六個月收縮；4月份有5個行業報告增長，11個行業報告收縮。歐洲大部分地區都在慶祝五一假期，美國的貴金屬交易員在密切關注金融行業的發展，有消息稱，摩根大通在拍賣中贏得了陷入困境的第一共和銀行(First Republic Bank)的業務和存款。儘管摩根大通收購第一共和銀行的消息傳出後，貴金屬價格走高，但市場同時關注美國財報季的進展；美聯儲本周加息預期發酵，美債收益率全線飆升，美元走強給以美元計價的黃金價格帶來壓力，以及期待美國勞工部週五公佈的重要報告，使得黃金價格回吐了週一稍早的升幅，日內金價最高觸及2005.8美元/盎司，最低觸及1976.9美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1982.24美元/盎司。