環球分析5月10日

2023-05-10

環球分析5月10日

重要通膨數據公布前黃金周二連續第二個交易日上漲

昨日回顧

黃金周二連續第二個交易日上漲，朝上周四觸及的歷史次高收盤價邁進，交易員正屏息等待即將公布的消費者物價指數 (CPI) 報告，從中觀察經濟展望，並尋找和聯準會 (Fed) 利率展望有關的線索。黃金價格上漲 9.70 美元或 0.5%，報每盎司 2042.90 美元。Fed 上周三再度升息 1 碼，但暗示準備好暫停升息，進一步緊縮取決於經濟數據。

美股盤後

關鍵通膨數據發布前，債務上限僵局拖累市場情緒，美股週二收盤盡墨，晶片股成重災區，Paypal 下調經營利潤率增長預測，其股價重挫逾 12%。大數據分析公司 Palantir 財報優，其股價暴升逾 23%。道瓊週二收跌逾 56 點，標普走低 0.46%，那指收黑 0.63%，費半重挫 1.87%。美股道瓊指數下跌 56.88 點，或 0.17%，收 33,561.81 點。那斯達克指數下跌 77.36 點，或 0.63%，收 12,179.55 點。標普 500 指數下跌 18.95 點，或 0.46%，收 4,119.17 點。費城半導體指數下跌 56.57 點，或 1.87%，收 2,967.84 點。

基本分析

美元指數周二小幅走高，交易員認為美國債務上限談判進展無法取得進展，他們同時關注即將出爐的美國通膨數據，盼從中了解經濟前景與聯準會 (Fed) 的升息路徑。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.26%，至 101.64。另一方面，繼上周公布強於預期的非農就業報告後，定於周三公布的美國消費者物價指數(CPI)，可能為匯市交易奠定基調。近期的銀行業動盪加上美國因債務上限問題陷入政治僵局的背景下，必須評估 Fed 的任何政策調整。美元指數報 101.6536。

油價動向

因供應趨緊的跡象支撐，原油期貨周二收高，市場猜測美政府正尋求回補政府的緊急石油儲備量。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 55 美分或近 0.8%，收每桶 73.71 美元，盤中低點達 71.34 美元。美國能源資訊署 (EIA) 周二公布石油月報，其中大幅下調今明兩年對 Brent 和 WTI 的油價預期，且預期美國天然氣將迎來有記錄以來第二高的夏季電力需求。石油輸出國組織 (OPEC) 將於周四發布月報，國際能源署 (IEA) 將於 5 月 16 日發布月度報告。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國4月未季調CPI年率

20:30 美國4月季調後CPI月率

20:30 美國4月未季調核心CPI年率

22:30 美國至5月5日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月10日持倉量為934.95噸，較上日減持2.6噸，本月止淨增持8.67噸。中國4月份資料顯示，國內黃金期貨成交量同比增加62.4%，成交金額同比增長79.76%，而黃金期權更是呈現3位數增長，成交量同比增加251.15%。目前，在各地黃金門店的金飾價格已迅速上調，直逼600元/克。而一季度黃金珠寶行業上市企業營收平均增速為30.53%，中國大媽的實力不容小覷。世界黃金協會日前發佈《2023年一季度中國黃金市場回顧與趨勢分析》報告。報告指出，一季度，中國金飾需求出現大幅反彈，金條和金幣需求也顯著回升。黃金受到避險情緒、美國債券收益率走低的支撐。華爾街的下跌反映了這種負面基調。對債務上限的擔憂打壓了市場情緒。布朗兄弟哈裡曼公司的分析師指出，正如美聯儲的高級信貸員意見調查(SLOOS)所顯示的那樣，美國的信貸狀況開始收緊，儘管“並不像許多悲觀主義者所擔心的那樣災難性”。週二儘管美元走強，但受美國國債收益率下降的支撐金價延續近日漲勢，黃金受到圍繞美國債務上限的不確定性和即將出爐的美國通脹報告的支撐，日內最高觸及2037.46美元/盎司，最低觸及2019.29美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2034.20美元/盎司。