環球分析5月16日

2023-05-16

環球分析5月16日

投資人聚焦本周舉債上限談判能否達成協議黃金周一收高

昨日回顧

黃金周一收高，投資人聚焦本周朝野的舉債上限談判能否達成協議、同時消化聯準會 (Fed) 官員談話之際，美元走軟，幫助拉抬貴金屬價格。黃金價格上漲 2.90 美元或 0.1%，報每盎司 2022.70 美元，盤中最高漲至 2027.50 美元，最低觸及 2011.20 美元。美元從五周高點下滑，貶值 0.3% 至 102.41，導致美元計價的黃金，對海外買家來說變得昂貴。雖然 Fed 最近一次開會重申今年不會降息，大多數市場參與者仍押注今年年底前至少會降息一次。升息會打壓黃金等不孳息資產的魅力。

美股盤後

投資人持續對經濟衰退和債務上限危機感到憂心忡忡，美國本月消費者信心有轉弱跡象，美股週五悉數盡墨。一週來看，標普和道瓊分別累計下跌 0.30% 和 1.11%，寫下連續第二週虧損。政經方面，美國總統拜登和國會領導人的債務上限會議，已經被推遲到下週舉行。美國財務部長葉倫指出，聯邦政府何時會用完現金來償還債務仍存在不確定性，最早可能會在 6 月 1 日耗盡，目前除了提高債務上限，沒有好的解決辦法。美股道瓊指數下跌 8.89 點，或 0.03%，收 33,300.62 點。那斯達克指數下跌 43.76 點，或 0.35%，收 12,284.74 點。標普 500 指數下跌 6.54 點，或 0.16%，收 4,124.08 點。費城半導體指數下跌 5.87 點，或 0.20%，收 2,972.85 點。

基本分析

隨著投資人從近期漲勢獲利了結，並等待更多有關債務上限協商的消息，美元指數周一自五周高點回落。因總統大選可能迎來第二輪投票，土耳其里拉走貶，逼近歷史低位。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 跌 0.25%，至 102.43。DXY 盤中一度升至 102.75，是 4 月 10 日以來最高，但稍早公布一項製造業指標遠遜於預期後，DXY 由升轉貶。美國總統拜登預計周二 (16 日) 再次和四位國會領袖會面，隨後在隔日出發，前往日本參加七大工業國組織 (G7) 領袖峰會。美元指數報 102.4340。

油價動向

原油周一上漲，止住連三日下跌和周線連四跌的頹勢，主因是加拿大等地未來供給有吃緊的跡象，儘管經濟衰退對能源需求的威脅依然如影隨形。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.07 美元或 1.5%，收每桶 71.11 美元。對經濟衰退的擔憂，已讓原油低迷好幾個禮拜。中國本周二將公布工業生產和零售銷售，可能牽動油價走勢。對美國就提高舉債上限、避免史上首次違約達成協議的期待，以及中東重要石油管線可能持續關閉等因素，也帶動周一油價上揚。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:15 加拿大4月新屋開工

20:30 美國5月紐約聯儲製造業指數

20:45 亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克在亞特蘭大聯儲主辦的會議上致歡迎詞

21:15 明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月13日持倉量為937.54噸，較上日減持0.3噸，本月止淨增持11.26噸。美國勞工部週五公佈，4月份美國進口物價指數上升0.4%，為今年以來首次上升，預期增長0.3%。過去12個月，進口成本下降了4.8%。在此之前的一年，該指數上升了12.5%。4月份出口物價指數環比上升0.2%，同比下跌5.9%。去年美元走強抑制了進口價格，是抑制通脹的一個因素，但隨著今年美元走軟，進口價格持堅。美國公佈的另一項資料顯示， 5月密西根大學消費者信心指數初值為57.7，為去年11月以來的最低水準，預期63，前值63.5。美國人對近期通脹的看法在5月份略有緩和。美國5月一年期通脹率預期為4.5%，預期4.4%，前值4.6%。美國5月五至十年期通脹率預期為3.2%，創2011年以來新高，預期2.9%，前值3.0%。美國國會預算辦公室(CBO)就財政赤字及債務上限問題發佈最新報告，將2023年財政缺口預期上調至1.5萬億美元，相比2月份預期上升9%，並稱美國存在有在6月初就缺乏足夠可用財政資金的風險。國會預算辦公室稱，如能熬過6月15日，美國大概率避免7月底之前違約，但6月頭兩周缺乏可用資金仍是“重大風險”。週五因美元走強令黃金失去部分光彩，促使一些分析師猜測持續數月的漲勢可能會結束或暫停；日內金價最高觸及2022.34美元/盎司，最低觸及2000.69美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2011.07美元/盎司。