環球分析5月17日

2023-05-17

環球分析5月17日

美債上升美元走強黃金周二收在每盎司 2000 美元以下

昨日回顧

黃金周二收在每盎司 2000 美元以下，是兩個多禮拜以來首見，主因是美國經濟數據和聯準會官員的鷹派談話，讓市場揣測降息時間點可能更晚到來，同時，交易員觀望美債務上限談判進展。黃金價格下跌 29.70 美元或 1.5%，報每盎司 1993 美元，是 5 月 1 日以來最低。黃金曾在 5 月 4 日漲至 2055.70 美元，創歷史次高收盤價。美國周二公布 4 月零售銷售不如預期，但基本趨勢仍強勁，帶動美元攀高，10 年期美債殖利率登上兩周高點。

美股盤後

債務上限談判前景不明，家得寶等企業財報不佳，美債殖利率普遍走高，美股週二開盤後漲跌不一，收盤集體盡墨。能源股賣壓湧現，因中國 4 月經濟數據不如預期，經濟復甦憂慮加劇。太陽能類股普跌。參眾兩院雖通過推翻太陽能電池板關稅豁免的法案，但遭美國總統拜登週二予以否決。微軟週二引領科技股走高，此前歐盟反壟斷監管機構批准微軟以 690 億美元收購動視暴雪。AMD 備受避險基金資金寵愛，收斂半導體類部分跌幅。道瓊收盤摔逾 330 點，標普下滑超過 0.6%，那指和費半在尾盤最後幾分鐘急墜翻黑，收盤皆跌逾 0.1% 。美股道瓊指數下跌 336.46 點，或 1.01%，收 33,012.14 點。那斯達克指數下跌 22.16 點，或 0.18%，收 12,343.05 點。標普 500 指數下跌 26.38 點，或 0.64%，收 4,109.9 點。費城半導體指數下跌 3.94 點，或 0.13%，收 3,048.71 點。

基本分析

美元指數周二在震盪交易中小幅走高，沒有明確方向，投資人繼續關注債務上限談判進展，避免債務違約在市場掀起波瀾，並損及對全球最大經濟體的信心。美國總統拜登和眾議院議長麥卡錫等人稍早結束會談，雖然本次會議時間僅不到一小時，但意外釋出樂觀基調。麥卡錫在會後表示，本次會議有一點成效，這周末以前有望達成協議，但也坦承分歧仍大，雙方同意必須採取緊急行動。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.16%，至 102.60。在美國公布上月零售銷售增幅遜於預期後，美元觸及盤中高點 102.69，隨後呈震盪走勢。美元指數報 102.6033。

油價動向

原油期貨周二收低，雖然國際能源署 (IEA) 上調原油需求增長預測，但中國經濟數據被視為「疲軟」，令這全球最大能源消費國需求前景的不確定性上升。儘管如此，由於 IEA 的月報仍樂觀評估中國需求前景，且美國能源部周一下午候宣布計劃購買高達 300 萬桶原油以回填國家戰略石油儲備 (SPR)，因此油價跌幅不大。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 25 美分或近 0.4%，收每桶 70.86 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 歐元區4月CPI年率終值

17:00 歐元區4月CPI月率

17:50 英國央行行長貝利發表講話

20:30 美國4月新屋開工總數年化

20:30 美國4月營建許可總數

22:30 美國至5月12日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月17日持倉量為934.93噸，較上日減持0.86噸，本月止淨增持8.65噸。週二美國公佈的零售銷售額環比增長0.4%，低於預期的0.8%，而不包括汽車的零售額環比增長0.4%，與預期相符。這兩個資料都超過了3月份的資料，3月份資料顯示銷售大幅下滑。零售銷售同比增長1.6%，低於上月2.4%的增幅，表明美國經濟持續減速。美聯儲報告稱，4月份工業生產環比增長0.5%，高於0%的預期，而按年計算，環比增長0.2%，高於3月份的0.1%。製造業生產環比增長1%，超過了0.1%的預期，其中汽車生產支撐了這一資料。美國國債收益率繼續上升，以三藩市聯儲主席梅斯特和里士滿聯儲主席巴爾金為首的美聯儲官員發表了鷹派言論。美國財政部長耶倫週二也警告稱，如果華盛頓未能在未來幾周內提高政府的借款許可權，將造成“廣泛的痛苦”，並可能導致股市崩盤。美國總統拜登和眾議院共和黨人週二在白宮橢圓形辦公室就債務上限問題舉行了一個小時的會議，四名國會高級領導人都出席了會議；與會者表示，他們取得了進展，包括達成一項協定，將多邊債務上限談判轉變為眾議院議長麥卡錫(Kevin McCarthy)的一位親密盟友與兩位白宮助手代表拜登進行一對一的直接談判。美國經濟資料、美國債務上限談判以及美國國債收益率的上升，美元走強對黃金價格構成了不利因素，週二金價跌至2000美元大關下方，日內金價最高觸及2018.15美元/盎司，最低觸及1985.29美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1988.63美元/盎司。