環球分析5月18日

2023-05-18

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月18日

多重消息打壓黃金周三再度收黑

昨日回顧

黃金周三再度收黑，跌到七周低點，原因是美國聯準會 (Fed) 官員強硬的談話，讓投資人對今年降息的可能性打上問號，美元升值，打壓貴金屬行情。黃金價格下跌 8.10 美元或 0.4%，報每盎司 1984.90 美元，是 3 月 29 日以來最低。ICE 美元指數 (DXY) 周三上漲 0.2% 至 102.80，觸及七周高點。美元跳漲，一部分是因為 Fed 官員談話大致上仍偏鷹派，讓貴金屬行情受到打壓。

美股盤後

美國總統拜登信誓旦旦強調「美國不會違約」，為股市投下定海神針，加上目標百貨財報獲利超預期，美股主指週三氣勢如虹。四大指數週三全數收紅，道瓊大漲逾 400 點。標普反彈超 1%，幾乎消弭本月初以來的跌幅，那指勁揚近 1.3%，重返去年 8 月 25 日高位，費半強升近 2.5%。數據方面，美國 4 月份新屋開工數成長 2.2%，高於市場預期的下跌 1.4%，前值為下跌 0.8%。 4 月新屋開工為 140.1 萬戶，高於預期的 140 萬戶，亦高於 3 月份的 137.1 萬戶，顯示住宅房地產市場正在逐步復甦。政經方面，美國總統喬拜登和眾議院議長麥卡錫週三重申，他們下定決心要盡快達成協議，避免債務違約引發金融災難。拜登週三啟程前往日本廣島參加 G7 領袖峰會，但由於債務上限問題仍然存在，他將縮短本次亞洲之行，取消澳洲和巴布亞紐幾內亞訪問行程，本週日就返回美國，確保達成債務上限協議。美股道瓊指數上漲 408.63 點，或 1.24%，收 33,420.77 點。那斯達克指數上漲 157.51 點，或 1.28%，收 12,500.57 點。標普 500 指數上漲 48.87 點，或 1.19%，收 4,158.77 點。

費城半導體指數上漲 75.98 點，或 2.49%，收 3,124.68 點。

基本分析

對美國有望延長債務上限、避免債務違約的樂觀情緒，加上一連串穩健的經濟數據，令聯準會 (Fed) 可能不會太早降息的預期升溫，美元指數周三觸及七周新高，離岸和在岸人民幣兌美元則暌違五個月首度貶破 7。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.29%，至 102.86。DXY 盤中一度升至七周高點，報 103.11。與此同時，歐元貶至六周低點，報 1.0810 美元，隨後收復部分貶勢，下跌 0.22% 至 1.0838 美元。數據顯示，美國 4 月新屋開工月增 2.2%，占比較高的獨棟房屋開工數月增 1.6%，為今年最高，公寓和其他集合式住宅開工率也有所提升，顯示在經歷一年低潮後，房市正在逐漸復甦。美元指數報 102.8832。

油價動向

原油期貨價格周三收於一周多以來的最高位，其支撐力來自美國拜登總統的評論，該評論增強大眾對美國將達成債務上限協議的預期，緩解市場對美國經濟的擔憂。中國近期的經濟數據弱於市場預期，美政府公布上周國內原油庫存連續第二周上升，但國際能源署 (IEA) 周二上調了全球石油需求增長預期。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.97 美元或 2.8%，收每桶 72.83 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國至5月13日當周初請失業金人數

20:30 美國5月費城聯儲製造業指數

21:05 美聯儲理事傑弗遜發表講話

21:30 美聯儲理事巴爾作證詞陳述

22:00 美國4月成屋銷售總數年化

22:00 美國4月諮商會領先指標月率

22:00 美聯儲洛根發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月18日持倉量為936.96噸，較上日增持0.86噸，本月止淨增持10.68噸。美國總統拜登週三在前往日本廣島參加七國集團(G7)領導人峰會前不久在白宮說:“我有信心，我們將就預算達成協議，美國不會違約”；拜登的講話聽起來很樂觀。與此同時，分裂的華盛頓繼續努力達成一項兩黨協議，提高聯邦借款上限，避免出現撼動市場的違約。眾議院議長麥卡錫也表示，他仍然對達成協議抱有希望，他計畫繼續參與談判。他還表示在周日前達成債務上限協定“可行”。拜登則表示，他計畫在出訪期間與眾議院議長和談判代表保持密切聯繫。美國公佈的上月新屋開工數增長2.2%，經季節性因素調整後折合成年率為140.1萬套。市場普遍預期新屋開工數為140萬套。3月份的資料被修正為137.1萬套。全年新房開工率下降22.3%。作為未來項目先兆的營建許可4月份下降1.5%，至141.6萬套，而3月份的資料向上修正為143.7萬套。市場普遍預期上月為143.7萬套。全年的營建許可比2022年4月的水準下降了21.1%。路透調查的經濟學家預計，美聯儲今年將維持利率不變，高利率增加了持有零收益黃金的機會成本。週三因美國債務上限和資料連傳好消息，美