環球分析5月22日

2023-05-22

環球分析5月22日

美國三巨頭言論黃金周五上漲逾 1%

昨日回顧

黃金周五上漲逾 1%，聯準會 (Fed) 主席鮑爾暗示 6 月可能暫停升息，加上美國財長葉倫表示銀行業可能需要進一步整合，導致區域銀行股下挫，都拉抬對貴金屬的避險需求。不過黃金本周依然下跌 1.9%，寫下 2 月初以來單周最大跌幅。黃金價格上漲 21.80 美元或 1.1%，報每盎司 1981.60 美元。鮑爾周五表示，還不清楚美國利率是否需要進一步提高，決策官員正平衡過去一連串升息帶來的不確定性。市場目前押注 Fed 保持利率不變直到 7 月的機率，高達 82%。

美股盤後

投資人持續消化喜憂參半的財報季，債務上限談判陷入僵局，美股週五收盤疲弱，金融股表現不佳。標普收黑 0.14%，結束連續第二個交易日漲勢。道瓊下滑逾 100 點，那指挫低 0.24%，費半收黑 0.62%。綜觀本週表現，道瓊週漲幅達 0.38%，那指和標普指數本週分別收紅 3% 和 1.6%，創 3 月以來表現最佳週。政經方面，美國共和黨和民主黨週五暫停關於提高債務上限的談判，隨著越來越接近債務上限的最後期限，金融市場惴惴不安。預計美國總統拜登週日將從日本 G7 峰會後返國並召開記者會。美股道瓊指數下跌 109.28 點，或 0.33%，收 33,426.63 點。那斯達克指數下跌 30.94 點，或 0.24%，收 12,657.9 點。標普 500 指數下跌 6.07 點，或 0.14%，收 4,191.98 點。費城半導體指數下跌 20.00 點，或 0.62%，收 3,203.49 點。

基本分析

美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾意外放鴿後，美元指數周五自七周高點回落，共和黨與白宮暫停協商的消息也帶來壓力，但美元指數本周仍漲 0.5%。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.38%，至 103.19，周線漲 0.5%。美元指數報 103.2035。

油價動向

交易員持續關注美國債務上限談判以及中國需求前景，原油價格周五小幅收低，但 WTI 原油和 Brent 原油 5 周來首見周線上升。與此同時，天然氣本周大漲，分析師將上漲歸因於上周美國供應量增幅低於預期與國內生產放緩的跡象。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 31 美分或 0.4%，收每桶 71.55 美元，本周上漲 2.2%，連 4 周跌勢終於止步。該期貨下周一收盤到期。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 聖路易斯聯儲主席布拉德就美國經濟和貨幣政策發表講話

22:00 歐元區5月消費者信心指數初值

22:15 歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話

22:15 歐洲央行管委維勒魯瓦發表講話

22:50 亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克和裡奇蒙德聯儲主席巴爾金發表講話

23:05 三藩市聯儲主席戴利出席全美商業經濟學協會/法國央行國際經濟研討會

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月20日持倉量為942.74噸，較上日增持5.78噸，本月止淨增持16.46噸。美國有線電視新聞網(CNN)報導稱，美國財政部長耶倫週四告訴銀行首席執行官，在一系列銀行倒閉引發避險衝動後，可能有必要進行更多合併；此聞訊令金價大幅飆升。週五鮑威爾在華盛頓舉行的一個貨幣會議上指出，美聯儲過去用來處理中型銀行問題的舉措，基本上阻止了最壞情況的發生。但指出，矽谷銀行和其他銀行的問題仍可能影響整個經濟。銀行業的壓力可能意味著，為了控制通貨膨脹，利率不必那麼高。交易員預計美聯儲下月將利率維持在5%至5.25%區間的可能性為77.6%。與美聯儲主席鮑威爾的講話相比，交易員似乎更受債務上限事態發展的影響。鮑威爾表示，由於銀行正在收緊信貸，基準利率目標可能不必像在其他情況下那樣大幅上調。美國共和黨債務上限談判代表格雷夫斯週五上午與白宮代表舉行閉門會議，但會議開始後不久就突然離開。週五衡量美元對一籃子六種貨幣表現的美元指數(DXY)下跌，似乎是交易員在週末前獲利的表現；美債收益率上升削弱了金價漲勢，金價攀升逾1%，日內金價最高觸及1983.93美元/盎司，最低觸及1953.81美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1976.86美元/盎司。