環球分析5月30日

2023-05-30

環球分析5月30日

市場本周關注美國債務上限協議黃金險守1940關口

昨日回顧

金價變動不大，美國債務上限協議緩解投資者的擔憂，但聯儲局或進一步加息，影響黃金需求。現貨金較早時報每盎司1943.35美元，跌近0.2%。

美股盤後

美國今日陣亡將士紀念日，金融市場休市。另外，英國公眾假期，金融市場休市。美股上星期個別發展。道瓊斯指數累計跌1%，納斯達克指數升2.5%，標準普爾500指數升0.3%。美股星期一假期休市，本周只有4個交易日。市場繼續關注美國債務上限進展。白宮與共和黨就債務上限問題，達成原則協議，有望避過歷史性違約，預計國會將在星期三表決。市場另一個焦點是就業數據。5月非農新增職位預計為18萬人，低於4月的25.3萬人。失業率預料微升0.1個百分點至3.5%。本周亦會公布ADP私人市場新增職位，JOLTS職位空缺。其他數據包括5月ISM製造業指數、消費者信心，4月建築開支等。本周聯儲局會公布反映經濟情況的褐皮書。

基本分析

美股星期一假期休市，本周只有4個交易日。市場繼續關注美國債務上限進展。白宮與共和黨就債務上限問題，達成原則協議，有望避過歷史性違約，預計國會將在星期三表決。市場另一個焦點是就業數據。5月非農新增職位預計為18萬人，低於4月的25.3萬人。失業率預料微升0.1個百分點至3.5%。本周亦會公布ADP私人市場新增職位，JOLTS職位空缺。其他數據包括5月ISM製造業指數、消費者信心，4月建築開支等。本周聯儲局會公布反映經濟情況的褐皮書。

油價動向

原油期貨價格上升，但升幅有限，市場衡量美國債務上限協議，以及若聯儲局進一步加息可能會抑制能源需求的影響。倫敦布蘭特期油收報每桶77.07美元，上升近0.2%。紐約期油報每桶73.04美元，上升0.5%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大第一季度經常帳

21:00 美國3月FHFA房價指數月率

21:00 美國3月S&P/CS20座大城市房價指數年率

22:00 美國5月諮商會消費者信心指數

22:30 美國5月達拉斯聯儲商業活動指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月24日持倉量為941.29噸，較上日減持2.60噸，本月止淨增持15.01噸。美國總統拜登周日表示，他已與眾議院議長麥卡錫敲定預算協定，將31.4萬億美元的債務上限暫停至2025年1月1日，該協議已準備提交國會表決，這打擊了黃金作為避險資產的吸引力。美聯儲“鷹派”重新定價背後的原因是，穩健的零售銷售、工業生產和向上修正的國內生產總值(GDP)表明美國經濟仍然有很大的韌性。此外，美聯儲首選通脹指標仍保持在高位，上周公佈的核心個人消費支出(PCE)仍保持在4%左右的高位。芝加哥商品交易所(CME)的美聯儲觀察工具顯示，該報告將美聯儲6月份加息25個基點的可能性提高至65.3%，並在今年剩餘時間內維持該利率水準。在債務上限協議與美聯儲加息預期的共同影響下，美國股票期貨保持積極勢頭，而與此同時美元也在上漲；美國國債收益率，尤其是10年期基準國債收益率，在回落至3.796%之前，一度小幅攀升至3.859%，對持有其他貨幣的人來說，美元上升使得黃金更加昂貴。但由於美國和歐洲許多市場因假期休市，週一的交易可能會清淡，金價小幅下跌，盤中最高觸及1949.58美元，最低觸及1940.07美元，尾盤現貨黃金收報1943.06美元/盎司。