環球分析5月31日

2023-06-01

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月31日

美元美債回落黃金周二收高

昨日回顧

黃金周二收高，從 3 月迄今的低點反彈，主因是舉債上限在周末達成原則性協議後，美元和美債殖利率均受到打壓，拉抬貴金屬價格。黃金上漲 14 美元或 0.7%，報每盎司 1977.10 美元，從稍早觸及的 1931 美元反彈。在此之前，黃金周線已經連三周下跌。美元從 10 周高點回軟，報 104.18，讓海外買家買進以美元計價的黃金時，成本較低。同時，10 年期美債殖利率下滑 10.7 個基點至 3.697%，觸及一周低點，代表持有黃金等不孳息資產的機會成本下降。

美股盤後

隨著市場持續評估美國國會通過舉債上限協議的可能性，美股周二收盤漲跌互現，道瓊小幅收低，標普 500 指數收平，但仍徘徊在去年 8 月以來最高水平，那指和費半同步收紅，但尾盤漲勢收斂。輝達 (NVDA-US) 周二再漲近 3%，開盤後市值短暫觸及 1 兆美元。在人工智慧 (AI 類股強勢帶動下，那斯達克綜合指數盤中一度勁揚 1.4%，尾盤漲幅收斂，收高 0.32%。費半在觸去年 2 月以來最高水平後，終場收紅 0.1%。美國總統拜登案和眾議院議長麥卡錫，在周末就提高債務上限達成原則性協議，眾院將在周三 (31 日) 進行表決。即使雙方達成初步協議，部分右派共和黨人已表明將投下反對票，恐使法案在眾院面臨阻礙。10 年期美國公債殖利率在周末後出現逆轉，截稿前下跌至 3.692%，一個月期的美債殖利率，也從 5.496% 下滑至 5.224%。美股道瓊指數下跌 50.56 點，或 - 0.15%，收 33,042.78 點。標普 500 指數上漲 0.07 點，或 0.00%，收 4,205.52 點。那斯達克綜合指數上漲 41.74 點，或 0.32%，收 13,017.43 點。費城半導體指數上漲 3.72 點，或 0.10%，收 3,549.39 點。

基本分析

匯市周二呈震盪走勢，美元指數在衝上十周高點後翻黑，另一方面，日本金融當局召開臨時會議，帶動日元兌美元由貶轉升，自盤中創下的六個月低點反彈。美國總統拜登和眾院議長麥卡錫 (Kevin McCarthy) 周末就舉債上限達成初步協議後，美元今日走勢震盪，眾議院預計周三 (31 日) 針對兩黨協議進行表決。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小跌 0.14%，至 104.06。DXY 盤中一度升至 104.53，是 3 月 16 日以來最高。美元之所以回落，在很大程度上與油價崩跌有關。美元指數報 104.0529。

油價動向

原油價格周二收在近 4 周最低點，WTI 原油跌破每桶 70 美元水準，係因交易員等待石油輸出國組織及其盟友 (即 OPEC+) 定於本周末舉行的會議結果。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 3.21 美元或 4.4%，報每桶 69.46 美元。OPEC + 目前已宣布的減產對價格的影響有限，但交易員將密切關注 6 月 4 日將舉行的 OPEC + 會議。與此同時，天然氣期貨價格下跌，Dircksen 表示，這係因美國國家海洋和大氣管理局 (NOAA) 發布 8 至 14 天氣溫展望，顯示製冷需求到 6 月 12 日之前仍保持疲弱，因美國本土大部分氣溫僅低於或接近平均水準。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 德國5月CPI月率初值

20:30 加拿大3月GDP月率

21:45 美國5月芝加哥PMI

22:00 美國4月JOLTs職位空缺

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月31日持倉量為939.56噸，較上日減持1.73噸，本月止淨增持13.28噸。週二歐美公佈的資料表現參差不齊：根據初步資料，西班牙5月份消費者價格指數(CPI)下降0.1%，而不是預期的增長0.1%，年增長率從4.1%降至3.2%；資料預示著將於週四公佈的歐元區通脹將出現更大幅度的下降。德國將於週三公佈4月份CPI初值。美國諮商會週二公佈，5月份美國消費者信心指數跌至102.3，低於4月份向上修正後的103.70。資料好於預期，根據普遍預期，經濟學家預計信心指數將降至99.1。達拉斯聯儲月度製造業調查報告隨後稱，對整體商業狀況的看法在5月份繼續惡化。債務上限協議方面，美國參議院多數党領袖舒默表示，支援債務上限協議，參議院將儘快對債務協議進行投票；債務上限協議是兩黨合作的結果。債務上限法案推進關鍵人物-美國共和黨眾議員Massie表示，預計將會在眾議院規則委員會投票支援暫停債務上限的法案。週二因歐美資料喜憂參半，美國違約的風險降低，投資者持有美國國債的要求回報率下降，10年期美國國債收益率下降了10.7個基點，至3.697%；以及美元指數回落收跌，提振黃金反彈；日內金價最高觸及1963.39美元/盎司，最低觸及1931.86美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1959.04美元/盎司。接下來市場焦點將轉向就業資料；ADP私營就業人數將於週四公佈報告，非農就業報告將於週五公佈。