環球分析6月29日

2023-06-29

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月29日

多國央行預期繼續升息黃金周三觸及逾三個月低點

昨日回顧

黃金周三觸及逾三個月低點，主因是多國央行預期接下來會繼續升息，尤其聯準會 (Fed) 主席鮑爾演說時透露，不排除連續升息，打壓貴金屬的魅力。黃金收盤下滑 1.60 美元或近 0.1%，報每盎司 1922.20 美元，是 3 月 14 日以來最低。世界主要央行總裁周三齊聚歐洲央行 (ECB) 在葡萄牙辛特拉舉辦的年度中央銀行論壇，矢言除非有證據顯示已經成功，否則會繼續對抗通膨。ICE 美元指數 (DXY) 堅挺，上漲 0.4%。美元升值代表對海外買家來說，以美元計價的黃金相對昂貴。但同時，10 年期美債殖利率下滑，使黃金跌幅受抑制。黃金在過去幾周大幅反轉，5 月 4 日曾收在歷史次高價、每盎司 2055.70 美元，但現在卻日益接近技術面轉捩點，跌向每盎司 1900 美元。

美股盤後

聯準會主席鮑爾堅稱升息週期尚未結束，美股主指週三多收黑，科技股領漲。隨著美國每週原油數據帶來利多，能源股強漲。特斯拉、郵輪股走強，提振消費性類股。由於美國傳出再祭人工智慧 (AI) 晶片出口禁令，半導體類股抑制科技股漲勢。聯準會公布年度銀行壓力測試結果前，市場謹慎以對，金融股表現不佳。道瓊週三收跌近 75 點，標普走低 0.04%，費半下挫 0.90%，四大指數中僅那指收紅 0.27%。美股道瓊指數下跌 74.08 點，或 0.22%，收 33,852.66 點。那斯達克指數上漲 36.08 點，或 0.27%，收 13,591.75 點。標普 500 指數下跌 1.55 點，或 0.04%，收 4,376.86 點。費城半導體指數下跌 32.93 點，或 0.90%，收 3,609.48 點。

基本分析

聯準會 (Fed) 主席鮑爾在內多位央行總裁發言後，美元指數周三 (28 日) 彈升，日元兌美元續軟。鮑爾在會中表示，美國就業市場依舊強勁，7 月可能再度升息，甚至不排除連續升息的可能性。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.47%，至 102.97。周三歐洲央行 (ECB) 年度論壇上，鮑爾和英國央行總裁貝利 (Andrew Bailey)、ECB 總裁拉加德以及日本央行總裁植田和男一同發言，指出今年還會繼續升息，且不排除連續升息的可能性。他並預估，通膨要到 2025 年才會回到 Fed 設立的 2% 目標。ECB 總裁拉加德在會上表示，歐洲央行尚未看到足夠證據，顯示潛在通膨已經步上下行軌道。英國央行總裁貝利說，金融市場對英國央行升息次數的預期是否正確，目前仍有待觀察。美元指數報 102.9762。

油價動向

原油期貨周三 (28 日) 上漲，WTI 原油價格收登 1 周最高點，係因官方數據顯示，美國上周國內原油庫存減少近 1000 萬桶，但國內汽油和餾分油供應意外增加。

周二油價下跌，已吐回俄羅斯瓦格納集團短暫叛變帶來的小漲幅。美國能源資訊署 (EIA) 周三公布，上周 (6/23 止) 美國商業原油庫存減少 960 萬桶。根據 S&P Global Commodity Insights 調查，分析師平均預期上周美國商業原油庫存減少 480 萬桶。美國石油協會 (API) 周二晚間公布，上周美國原油庫存減少 240 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 德國6月CPI月率初值

20:30 美國至6月24日當周初請失業金人數

20:30 美國第一季度實際GDP年化季率終值

20:30 美國第一季度實際個人消費支出季率終值

20:30 美國第一季度核心PCE物價指數年化季率終值

22:00 美國5月成屋簽約銷售指數月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月29日持倉量為926.81噸，較上日增持1.15噸，本月止淨減持12.75噸。迄今為止，全球經濟和通貨膨脹出人意料地抵禦了一連串加息的衝擊，促使各國央行高層官員週三承諾繼續加息。鮑威爾指出，大多數美聯儲政策制定者預計今年將至少再加息兩次，他為美聯儲在連續兩次會議上提高借貸成本敞開了大門，此前美聯儲在本月早些時候的一次會議上暫停了緊縮政策。拉加德則暗示，歐洲央行下個月加息幾乎是板上釘釘的事，不過她對政策制定者在9月的會議上會採取什麼行動沒有那麼明確。英國央行行長貝利誓言要採取必要措施，將通脹率拉回2%。此前，英國央行本月將利率提高了0.5個百分點，令投資者感到意外。不過，植田和男是個另類，他強調日本維持利率不變是因為潛在通脹率仍低於2%。因世界各國央行行長都承諾將進一步加息，預期削弱了黃金的吸引力，金價週三收於三個多月來的最低水準，盤中金價最高觸及1917.04美元，最低觸及1902.66美元，尾盤現貨黃金收報1907.12美元/盎司。