環球分析7月19日

2023-07-19

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月19日

美元和美債殖利率雙雙走低黃金周二勁揚逾 1%

昨日回顧

黃金周二勁揚逾 1%，登上六周高點，投資人從美國近期經濟數據中推測聯準會 (Fed) 將在不久後暫停升息，導致美元和美債殖利率雙雙走低，貴金屬價格獲得支撐。黃金期貨收盤上漲 24.40 美元或近 1.3%，報每盎司 1980.80 美元，是 6 月 6 日以來最高價。美元正徘徊在逾一年低點附近，使海外買家更願意買進美元計價的黃金，白銀、原油等大宗商品也連袂走高。ICE 美元指數 (DXY) 周二上漲 0.2% 至 100.03，但本月迄今下跌 2.8%。美國周二公布，6 月零售銷售增幅不如預期，儘管消費者支出仍展現韌性。此數據令人預期 Fed 今年底前立場不再如先前鷹派，有利於金價。

美股盤後

美國大型銀行財報佳績頻傳，市場吃下定心丸，科技股買盤強勁，美國主指週二全數收紅。道瓊週二收紅超 360 點，連續七個交易日走升，那指和標普小漲超過 0.7%，續寫 15 個月新高，費半小漲逾 0.1%。站在人工智慧 (AI) 風口上，輝達和微軟收盤均改寫歷史新高。隨著財報成為市場焦點，特斯拉和 Netflix 股價競相走高。政經消息，美國財政部長葉倫週二表示，美國勞動力市場降溫，有助於減緩美國通膨，但這只是諸多因素之一，住房成本和汽車價格壓力也在下降，預計會繼續助推價格壓力走低，她也暗示暗示企業利潤率可能下降。美股道瓊指數上漲 366.58 點，或 1.06%，收 34,951.93 點。那斯達克指數上漲 108.69 點，或 0.76%，收 14,353.64 點。標普 500 指數上漲 32.19 點，或 0.71%，收 4,554.98 點。費城半導體指數上漲 5.04 點，或 0.13%，收 3,842.36 點。

基本分析

美國公布 6 月核心零售銷售實現強勁成長後，美元指數周二自 15 個月低點小幅回升，與此同時，投資人持續等待聯準會 (Fed) 下周的利率決議。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.09%，至 99.93，盤中最低來到 99.59，逼近上周觸及的 15 個月低點。美國 6 月整體零售銷售月增 0.2%，低於預期，但排除汽車、汽油、建材和食品等波動較劇烈的項目後，核心零售銷售月增 0.6%，較前一月翻倍。5 月數據自原本的 0.2% 上修至 0.3%。美元指數報 99.9556。

油價動向

原油期貨價格周二上漲，為 3 個交易日來首次上漲，係因市場預期美國和全球原油供應將收緊，因而提供價格支撐力。交易員也還在等待 EIA 周三公布的美國石油供應數據。周二原油反彈，此前一日因中國經濟成長數據低於預期和利比亞油田恢復生產，周一原油價格跌至一周低點。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國6月新屋開工

22:30 美國上周EIA原油庫存變化

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月19日持倉量為912.07噸，較上日減持0.86噸，本月止淨減持9.83噸。週二公佈的美國6月份零售額增長0.2%，5月份經修正後為增長0.5%。經濟學家預計上個月的總體數字會增長0.4%。由於市場預計下周將是美聯儲在本輪緊縮週期中的最後一次加息，市場已基本完全消化了下週三加息25個基點的預期，低於預期的美國零售銷售資料增加了市場的預期，黃金正受到追捧。週二的資料提振了美聯儲在今年底前不再那麼鷹派的看法，投資者押注近期美國經濟資料讓美聯儲有理由暫停加息，美元走軟和美國公債收益率下降，金價上漲逾1%，觸及逾一個月最高，日內最高觸及1984.23美元/盎司，最低觸及1954.29美元/盎司，最終收報1978.52美元/盎。